sábado, 29 de diciembre de 2012
Después de estar un par de semanas a la expectativa, simplemente ojeando y buscando oportunidades en el mercado. Ayer nos hemos decidido a realizar una operación " A CORTO", pues creemos que después de la finalización del I4 de la ADn, sólo toca esperar un recorte, que puede ser simplemente en ABC o, si es más profundo en un desarrollo 1,2,3 de la ADn.

Nos hemos decidido por vender a corto en índices USA, creemos que Europa desde hace un par de meses está más fuerte, además de un tema de comisiones del Broker.
El sector elegido es UTILITIES (eléctricas), su fuerza con respecto al SP500 es muy pobre, más concretamente MULTIUTILITIES, cuyo aspecto es:
Otros Subsectores del mismo sector también están con un aspecto similar, incluso peor, aunque no sotros nos hemos decidido por este valor, tanto por ANÁLISIS TÉCNICO como por RIESGO y GESTIÓN DE CAPITAL.

Después de tanta parrafada y de colocarnos en el marco adecuado, veamos el aspecto semanal del valor:

Como siempre, os marco los indicadores que más me llaman la atención. En este caso, ya veis que hay varios y, cuantos más mejor.
Como sabeis, para tirar un valor a corto, siempre buscamos valores con el precio por debajo de la MM30 semanas y que ésta sea bajista. Luego buscamos que la Mano Fuerte no apoye al valor, que el MACD esté por debajo de cero, que el RSC Mansfield sea negativo y secundariamente que el Mov. Direccional tenga una proximidad a dar señal de venta. Como veis en este valor se dan todas estas condiciones, AUNQUE NO ES GARANTÍA DE ÉXITO, pero como diría mi abuelo, "... mejor malo conocido.... que bueno por conocer...".

Ese es el aspecto en semanal, pero nosotros la operación de entrada siempre la realizamos en diario. Así que veamos su aspecto:

En este marco, para un valor a corto, siempre buscamos tres cosas, cercanía a la MM30 días bajista, que el MACD perfore cero a la baja y que el riesgo a asumir sea asumible. Después otras señales en otros indicadores son secundarias.
Normalmente para que el riesgo sea asumible buscamos que, el stop esté por encima del máximo anterior y/o esté por encima de su MM30 semanas.
En este caso la operación está marcada en el gráfico y, se ha vendido a 51,82$ ayer con un stop en 55,11$, por encima de los máximos anteriores. El riesgo asumido de cartera ha sido del 2,04% y en la operación del 6,35%.

Ahora solo toca esperar y que el mercado nos de la razón, y si es así seguiremos abriendo cortos en valores de sectores débiles.





Veamos el comportamiento del VIX los últimos días para ver si nos puede dar pistas de lo que puede venir, pues MM30 y un servidor nos tiene el mercado un poco desconcertados. Parece que Europa ahora quiere recuperar el camino perdido con respecto a USA, y ésta parece que se le está acabando “la gasolina”.

Para un ojo entrenado, rápidamente se observa la rotura al alza de la Volatilidad. MM50 diaria al alza, el MACD cortando cero al alza, precio por encima de la MM200 días y ésta con posibilidad de cambiar su dirección. Esto quiere decir que posiblemente vengan TURBULENCIAS.
Si ahora nos fijamos en los indicadores de momento derivados de la Línea A/D:

Se observan varias cosas: rotura de la ADn por debajo de +80, divergencias bajistas entre el precio y el SUMMATION y entre la Línea A/D y el SUMATION y divergencias del Momento Weinstein con el precio del NYSE y su Línea A/D.

A día de hoy, sigo fuera del mercado esperando oportunidades y, viendo acontecimientos parece que van a ser hacia el lado corto, aunque el mercado rápidamente te puede quitar la razón.

¿Qué hacer? Pues estar a la expectativa y rastrear el mercado en busca de oportunidades.
Mis ProScreeners a día de hoy, hacia el lado corto, no encuentran grandes cantidades de valores. Esto me dice que aún es posible que no sea el momento de abrir cortos, pero creo que llegará en no mucho tiempo…

domingo, 23 de diciembre de 2012

 Ante la posibilidad de empezar a perder fuerza el I4, un servidor ha empezado a  buscar, con sus ProScreeners, posibles cortos en USA.
En este caso os traigo dos posibles valores:
·         BHI:

Como veis os marco con un rectángulo rojo los indicadores que nos pueden indicar que este valor es un buen candidato para ser un CORTO.
MM30 semanas bajista, precio por debajo y muy cerca de ella, dando una posibilidad de entrada con poco riesgo, Mano Fuerte fuera,  Mov. Direccional muy cerca de dar señal bajista, MACD por debajo de cero, RSC Mansfield negativo, RSC Mansfield con respecto al T-Bond 10  años dando señal bajista.
Además es un valor que está encuadrado en el sector OIL EQUIPMENT, que no está para echar cohetes.
·         BMC:

Como veis su aspecto es prácticamente idéntico al valor anterior, lo único que cambia es el sector, en este caso está encuadrado en el sector APPLICATION SOFTWARE.

Para terminar, comentar que los sistemas de búsqueda a día de hoy encuentran pocos candidatos para ponerse cortos, esto también es un indicativo de cómo está el mercado, es decir, VERDE PARA CORTOS. Pero creo que es lo que va a tocar en, no mucho tiempo, pues el mercado necesita un respiro, ya que desde Marzo de 2009 ha habido pocos recortes con fuerza.



Nosotros a día de hoy estamos en liquidez, es decir, que no tenemos ningún valor en cartera. Las operaciones abiertas en RHM y Macy´s han saltado el mismo día y, mira que una era larga y otra corta.
La posición corta en RHM, nos ha dado una pequeña plusvalía, aunque me tengo que fustigar por no gestionar lo suficientemente rápido el stop.
La posición larga en Macy´s, abierta el “día de Largos”, ha sido un desastre, cuando debería subir caía, hacía lo contrario. Son cosas que pasa y no nos podemos estar comiendo la cabeza con eso; así que “borrón y cuenta nueva”.
Y ahora voy al enunciado y… ¿ahora qué, después del I4? Creo que aún es pronto para abrir cortos, aunque tengo que reconocer que ya estoy rastreando el mercado; para las posiciones largas creo que es tarde, así que toca esperar.
Mientras tanto, os dejo los sectores americanos que peor lo están haciendo en esta subida, es decir, que a lo mejor lo hacen bien en sentido contrario.
·         CONSUMER STAPLES

·         CONSUMER DISCRETIONARY

·         ENERGY

·         FINANCIAL

·         HEALTHCARE AND UTILITIE

·         MATERIALS

·         TECHNOLOGY


miércoles, 5 de diciembre de 2012


Como veis hace tiempo que no escribía, pues estaba muy atento a las perspectivas del mercado. Éstas a día de hoy me tienen un poco confundido por varios motivos.
Primero es, que veo iniciar el impulso 4 de la ADn pero no veo avanzar como debe nuestro largo en Macy´s para intentar aprovechar este impulso, es más está a punto de saltar el stop. Le echo más la culpa a la elección del sector.
Para más INRI, el corto abierto en RHM hacia mediados de Octubre, tuvo un muy buen inicio, con caídas fuertes, pero a día de hoy está cogiendo muchísima fuerza y también está a punto de tocar el stop.
Es decir, el largo cae y el corto sube; por eso en mi cabeza solo hay un ¿?.
VALOR
POSICIÓN
FECHA INICIO
PRECIO ENTRADA
STOP
AHORA
BEN/PERD
RHM
Corto
12/10/2012
38,24€
37,09€
2,33%
MACY´S
Largo
20/11/2012
40,81$
37.76$
-7,47%

                Para terminar os dejo el gráfico de los indicadores de MOMENTO:
            Desde mi punto de vista, sigo viendo divergencias muy claras entre el SUMMATION y el precio del SP500, aunque es cierto que la ADn acaba de iniciar el I4 tan deseado. Aunque sigo pensando que va a ser de poca duración.
            También me estoy fijando últimamente en el Momento de Mercado de Weinstein, y veo que ha tenido una gran caída y mientras que, acabamos de entrar en el I4, este Momento no ha reaccionado al alza como debería, así que creo que está señalando “WARNING”.
            Para terminar remarcar que, al inicio del I4, la línea A/D sí que ha subido con  mucha fuerza, al igual que el volumen.

                Ahora solo nos toca ver, mirar y esperar… nada de tocar vaya a ser que nos quememos.   

Visitas

Creadores

Sígueme por E-Mail

Entradas populares