sábado, 29 de diciembre de 2012
Después de estar un par de semanas a la expectativa, simplemente ojeando y buscando oportunidades en el mercado. Ayer nos hemos decidido a realizar una operación " A CORTO", pues creemos que después de la finalización del I4 de la ADn, sólo toca esperar un recorte, que puede ser simplemente en ABC o, si es más profundo en un desarrollo 1,2,3 de la ADn.

Nos hemos decidido por vender a corto en índices USA, creemos que Europa desde hace un par de meses está más fuerte, además de un tema de comisiones del Broker.
El sector elegido es UTILITIES (eléctricas), su fuerza con respecto al SP500 es muy pobre, más concretamente MULTIUTILITIES, cuyo aspecto es:
Otros Subsectores del mismo sector también están con un aspecto similar, incluso peor, aunque no sotros nos hemos decidido por este valor, tanto por ANÁLISIS TÉCNICO como por RIESGO y GESTIÓN DE CAPITAL.

Después de tanta parrafada y de colocarnos en el marco adecuado, veamos el aspecto semanal del valor:

Como siempre, os marco los indicadores que más me llaman la atención. En este caso, ya veis que hay varios y, cuantos más mejor.
Como sabeis, para tirar un valor a corto, siempre buscamos valores con el precio por debajo de la MM30 semanas y que ésta sea bajista. Luego buscamos que la Mano Fuerte no apoye al valor, que el MACD esté por debajo de cero, que el RSC Mansfield sea negativo y secundariamente que el Mov. Direccional tenga una proximidad a dar señal de venta. Como veis en este valor se dan todas estas condiciones, AUNQUE NO ES GARANTÍA DE ÉXITO, pero como diría mi abuelo, "... mejor malo conocido.... que bueno por conocer...".

Ese es el aspecto en semanal, pero nosotros la operación de entrada siempre la realizamos en diario. Así que veamos su aspecto:

En este marco, para un valor a corto, siempre buscamos tres cosas, cercanía a la MM30 días bajista, que el MACD perfore cero a la baja y que el riesgo a asumir sea asumible. Después otras señales en otros indicadores son secundarias.
Normalmente para que el riesgo sea asumible buscamos que, el stop esté por encima del máximo anterior y/o esté por encima de su MM30 semanas.
En este caso la operación está marcada en el gráfico y, se ha vendido a 51,82$ ayer con un stop en 55,11$, por encima de los máximos anteriores. El riesgo asumido de cartera ha sido del 2,04% y en la operación del 6,35%.

Ahora solo toca esperar y que el mercado nos de la razón, y si es así seguiremos abriendo cortos en valores de sectores débiles.





Veamos el comportamiento del VIX los últimos días para ver si nos puede dar pistas de lo que puede venir, pues MM30 y un servidor nos tiene el mercado un poco desconcertados. Parece que Europa ahora quiere recuperar el camino perdido con respecto a USA, y ésta parece que se le está acabando “la gasolina”.

Para un ojo entrenado, rápidamente se observa la rotura al alza de la Volatilidad. MM50 diaria al alza, el MACD cortando cero al alza, precio por encima de la MM200 días y ésta con posibilidad de cambiar su dirección. Esto quiere decir que posiblemente vengan TURBULENCIAS.
Si ahora nos fijamos en los indicadores de momento derivados de la Línea A/D:

Se observan varias cosas: rotura de la ADn por debajo de +80, divergencias bajistas entre el precio y el SUMMATION y entre la Línea A/D y el SUMATION y divergencias del Momento Weinstein con el precio del NYSE y su Línea A/D.

A día de hoy, sigo fuera del mercado esperando oportunidades y, viendo acontecimientos parece que van a ser hacia el lado corto, aunque el mercado rápidamente te puede quitar la razón.

¿Qué hacer? Pues estar a la expectativa y rastrear el mercado en busca de oportunidades.
Mis ProScreeners a día de hoy, hacia el lado corto, no encuentran grandes cantidades de valores. Esto me dice que aún es posible que no sea el momento de abrir cortos, pero creo que llegará en no mucho tiempo…

domingo, 23 de diciembre de 2012

 Ante la posibilidad de empezar a perder fuerza el I4, un servidor ha empezado a  buscar, con sus ProScreeners, posibles cortos en USA.
En este caso os traigo dos posibles valores:
·         BHI:

Como veis os marco con un rectángulo rojo los indicadores que nos pueden indicar que este valor es un buen candidato para ser un CORTO.
MM30 semanas bajista, precio por debajo y muy cerca de ella, dando una posibilidad de entrada con poco riesgo, Mano Fuerte fuera,  Mov. Direccional muy cerca de dar señal bajista, MACD por debajo de cero, RSC Mansfield negativo, RSC Mansfield con respecto al T-Bond 10  años dando señal bajista.
Además es un valor que está encuadrado en el sector OIL EQUIPMENT, que no está para echar cohetes.
·         BMC:

Como veis su aspecto es prácticamente idéntico al valor anterior, lo único que cambia es el sector, en este caso está encuadrado en el sector APPLICATION SOFTWARE.

Para terminar, comentar que los sistemas de búsqueda a día de hoy encuentran pocos candidatos para ponerse cortos, esto también es un indicativo de cómo está el mercado, es decir, VERDE PARA CORTOS. Pero creo que es lo que va a tocar en, no mucho tiempo, pues el mercado necesita un respiro, ya que desde Marzo de 2009 ha habido pocos recortes con fuerza.



Nosotros a día de hoy estamos en liquidez, es decir, que no tenemos ningún valor en cartera. Las operaciones abiertas en RHM y Macy´s han saltado el mismo día y, mira que una era larga y otra corta.
La posición corta en RHM, nos ha dado una pequeña plusvalía, aunque me tengo que fustigar por no gestionar lo suficientemente rápido el stop.
La posición larga en Macy´s, abierta el “día de Largos”, ha sido un desastre, cuando debería subir caía, hacía lo contrario. Son cosas que pasa y no nos podemos estar comiendo la cabeza con eso; así que “borrón y cuenta nueva”.
Y ahora voy al enunciado y… ¿ahora qué, después del I4? Creo que aún es pronto para abrir cortos, aunque tengo que reconocer que ya estoy rastreando el mercado; para las posiciones largas creo que es tarde, así que toca esperar.
Mientras tanto, os dejo los sectores americanos que peor lo están haciendo en esta subida, es decir, que a lo mejor lo hacen bien en sentido contrario.
·         CONSUMER STAPLES

·         CONSUMER DISCRETIONARY

·         ENERGY

·         FINANCIAL

·         HEALTHCARE AND UTILITIE

·         MATERIALS

·         TECHNOLOGY


miércoles, 5 de diciembre de 2012


Como veis hace tiempo que no escribía, pues estaba muy atento a las perspectivas del mercado. Éstas a día de hoy me tienen un poco confundido por varios motivos.
Primero es, que veo iniciar el impulso 4 de la ADn pero no veo avanzar como debe nuestro largo en Macy´s para intentar aprovechar este impulso, es más está a punto de saltar el stop. Le echo más la culpa a la elección del sector.
Para más INRI, el corto abierto en RHM hacia mediados de Octubre, tuvo un muy buen inicio, con caídas fuertes, pero a día de hoy está cogiendo muchísima fuerza y también está a punto de tocar el stop.
Es decir, el largo cae y el corto sube; por eso en mi cabeza solo hay un ¿?.
VALOR
POSICIÓN
FECHA INICIO
PRECIO ENTRADA
STOP
AHORA
BEN/PERD
RHM
Corto
12/10/2012
38,24€
37,09€
2,33%
MACY´S
Largo
20/11/2012
40,81$
37.76$
-7,47%

                Para terminar os dejo el gráfico de los indicadores de MOMENTO:
            Desde mi punto de vista, sigo viendo divergencias muy claras entre el SUMMATION y el precio del SP500, aunque es cierto que la ADn acaba de iniciar el I4 tan deseado. Aunque sigo pensando que va a ser de poca duración.
            También me estoy fijando últimamente en el Momento de Mercado de Weinstein, y veo que ha tenido una gran caída y mientras que, acabamos de entrar en el I4, este Momento no ha reaccionado al alza como debería, así que creo que está señalando “WARNING”.
            Para terminar remarcar que, al inicio del I4, la línea A/D sí que ha subido con  mucha fuerza, al igual que el volumen.

                Ahora solo nos toca ver, mirar y esperar… nada de tocar vaya a ser que nos quememos.   

martes, 27 de noviembre de 2012


He estado desgranando los ciclos alcistas y bajistas desde el año 2000 hasta el día de hoy, desde el punto de vista de la ADn. Viendo cómo se comporta el precio y cuál es el patrón que sigue la ADn.
Vayamos viendo tramo a tramo para ver su evolución:
NOTA: los recuentos de la ADn son propios, así que seguramente haya fallos, aunque a veces tampoco es fácil discernir los distintos impulsos y coordinarlos con la evolución del precio.
·         CRISIS DEL 2000:


            Vemos como desde Agosto de ese año, la pendiente de la MM30 semanas pasa a valores negativos y el precio se mete por debajo de ella hasta Marzo del 2003.
            Si observamos la evolución de la ADn en todo ese tiempo, podemos ver como realiza dos ciclos bajistas [1-2-3], luego toma un descanso y realiza un rebote en forma de ciclo [1-2-3-4] y para acabar realiza otro ciclo bajista [1-2-3].

·         MERCADO ALCISTA 2003-2008:


            En este caso seguramente haya otro recuento mejor, pero la pauta que yo he contado es la siguiente: [1-2-3-4] [1-2-3] [1-2-3-4].
            Si nos fijamos sobre todo en la pauta bajista [1-2-3], observamos que el precio prácticamente no retrocede, sino que más bien realiza un movimiento lateral. Esto puede ser debido a la fortaleza alcista del mercado; ya que a veces alguna pauta bajista [A-B-C], (no marcadas para estos casos, para no llenar mucho los gráficos), profundiza más que estas mismas.

·         CRISIS SUBPRIME 2008- MARZO 2009:


            En este caso el patrón seguido fue [1-2-3] [A-B-C] [1-2-3]. La duración de éste fue menor que para la crisis del 2000, donde su patrón fue [1-2-3] [1-2-3] [A-B-C] [1-2-3].

·         CICLO ALCISTA ACTUAL, DESDE MARZO 2009:


            El patrón seguido hasta ahora ha sido [1-2-3-4] [1-2-3-4] [1-2-3] [1-2-3-4] ¿¿??
            Es decir que ya ha sido más largo que el patrón alcista anterior. Entonces la pregunta del millón:
¿Qué vendrá después de realizar el Impulso 4?
            Tocará cambio de tendencia y entraremos en mercado bajista tipo [1-2-3] [A-B-C] [1-2-3].
            Simplemente vendrá un recorte [1-2-3] o [A-B-C] y luego seguiremos subiendo.
            Seguirá la tendencia alcista actual, seguiremos haciendo nuevos máximos en los mejores índices mundiales y vendrá otro patrón [1-2-3-4].
            Todo esto y más solo nos lo dirá el tiempo, mientras tanto nosotros solo podemos buscar lo mejor/peor del mercado según la tendencia y hacer una buena Gestión de Capital para, poco a poco ir aumentando el capital.


sábado, 24 de noviembre de 2012


Una vez vistas las búsquedas que nos han dado alguno de nuestros ProScreeners, estudiemos algún valor más a fondo.
De todos ellos, los que más me han llamado la atención por su aspecto técnico son:
CAM

                En diario se puede observar como el precio se ha apoyado en la MM144 días, equivalente a la MM30 semanas, el MACD está a punto de cortar al alza cero, dando señal de compra y destacar como el RSC Mansfield comparado con el T-Bond está por encima de su MM30.
            Decir que tiene un riesgo muy asequible, colocando un stop por debajo de su mínimo anterior o por debajo de su MM144 días.

En semanal destaca la entrada masiva de mano fuerte y los RSC Mansfield que son positivos.

ORCL

            Como podéis observar su aspecto es muy parecido al valor anterior, precio apoyó en su MM144 días, MACD a punto de cortar cero al alza y riesgo de stop muy asequible.


            Semanalmente poco más puedo decir que no dijera para CAM. ¿Cuál elegir? Pues la única guía sería buscar el sector más fuerte.

            Por último destaco a:
NVS


            Para mí este valor en diario está un poco verde, pero lo pongo aquí porque en cualquier momento supera su MM30 días y da una muy buena señal de compra. Además su riesgo de stop, al igual que para los valores anteriores, es muy asequible.

            En semanal, técnicamente es el valor que mejor aspecto me tiene; mucha más fuerza relativa y más mano fuerte que los anteriores.
            Esto no quiere decir que lo vaya a hacer mejor, pero todo influye.

            Para terminar recalcar que, cualquiera de ellos está cerca de sus máximos históricos, sino lo están ya.



Sigo muy escéptico del Impulso 4 de la ADn entrante, aún espero algún susto bajista.
Como sabéis, hemos entrado largos en MACY con una posición menor a la recomendada por la Gestión de Capital, por si el I4 es mayor a lo que esperamos y así cogemos un trocito del pastel.
De todas maneras, por si os atrevéis a realizar alguna compra, he puesto a trabajar a mis ProScreeners. Han encontrado una serie de valores muy interesantes, que os expongo a continuación al igual que las condiciones de búsqueda.
En este caso buscamos solamente valores que tengan mano fuerte por encima de 25.



                Destacaría de ellos: COF, SU, CAM, NVS, CCL, UNP, APC, XLINX
            El siguiente ProScreener es más selectivo, busca valores “Weinstein”.

            Para éste hemos buscado tanto en semanal como en diario:
·         SEMANAL.

            De todos ellos le echaría un vistazo a: ORCL, DISCA, COV, CL.
Veis que además hay muchos valores que se repiten del ProScreener anterior como: SU, APC, NVS o COF
·         DIARIO.

                Espero que os haya gustado la selección de posibles valores de compra para el I4.
            En siguientes artículos nos pararemos en más profundidad en alguno de estos valores.

viernes, 23 de noviembre de 2012

El martes, viendo el volumen climático que se produjo en los indicadores de momento, me decidí a comprar este valor.
 Como sabéis, todos estamos esperando el impulso 4(I4) de la ADn, aunque mi sensación es que va a ser breve y rápido; pero en el caso de que su duración sea superior, no quiero que el mercado me coja a “contra pié” y por eso he hecho esta compra.
¿Por qué este valor? Pues es un valor que tiene mayor fuerza relativa que el SP500, es decir, que en este recorte lo ha hecho mejor que el índice.
Tiene unas poderosas manos fuertes metidas en semanal, aunque le falta algo de volumen.
El valor está a tiro de piedra de romper sus máximos, esperemos que lo haga con el I4.
El Mov. Direccional está dando señal de compra en los dos intervalos de tiempo, semanal y diario.
Además el riesgo a asumir es muy poco, no más del 6% hasta su mínimo anterior y su MM30 semanas.


Eso sí, hemos tomado nuestras precauciones. Como siempre colocando un stop, en este caso en 37,76$ y hemos tirado menos acciones de las permitidas por la GESTIÓN DE CAPITAL a un precio de 40,81$, por si acaso es un fogonazo de I4 y no más.


A día de hoy, seguimos pensando más hacia el lado corto, que hacia el largo, pues ya solo queda un impulso 4 al alza y ¿después que? ¿Habrá un recorte fuerte en tres impulsos 1,2,3? o ¿será solo una corrección en ABC? El tiempo lo dirá, lo único que sé es que hay que estar con el mercado.
jueves, 15 de noviembre de 2012


 ¿POSIBLE CORTO?
Este valor es uno de mis preferidos a la hora de abrir un corto en el mercado USA. Eso sí, esperando un rebote en forma de impulso 4 de la ADn. Si éste lo lleva a zonas de 30,5-31$, es un valor con un riesgo muy asequible y una zona de stop muy fácil; colocándolo en zona de máximos anteriores, es decir por encima de 31,92$ y no más arriba de 32,51$, estaríamos asumiendo un riesgo de aprox. 4-7% según la zona de entrada.
Esto se refleja en el siguiente gráfico diario:

                ¿Por qué este valor y no otro? Pues por lo de siempre, sector malo (Paper), MM30 semanas bajista desde hace ya unas cuantas semanas, Mano Fuerte fuera, Mov. Direccional en zona de posible venta, MACD semanal por debajo de cero, RSC Mansfield negativo tanto con el SP500 como con el T-Bond. SOLO HAY QUE VER EL GRÁFICO.
            

miércoles, 14 de noviembre de 2012


Como diría mi abuela, “…A cabeciña non para..”, así que hoy os muestro un posible nuevo indicador.
La idea está recopilada de un artículo posteado en la página www.enbolsa.net, donde nos habla de la relación entre el SP500 y el T-BOND en forma de fuerza relativa.
El gráfico mostrado en esa página es el siguiente:

                Como veis es muy intuitivo, cuando el SP500 está en tendencia alcista, el indicador empieza a cotizar por encima de cero y cuando la tendencia es negativa, el indicador cae por debajo de cero.
            Como siempre, esto hay que añadirlo a nuestro sistema de Análisis Técnico (MM30, Mano Fuerte, RSC Mansfield, etc.), pero para ser tan sencillo, tiene muchas papeletas de entrar en nuestro sistema.
            Ya llevo  aproximadamente un mes siguiéndolo y, parece que sus resultados son muy prometedores, tanto en semanal como en diario;   aunque le he hecho una pequeña modificación, le he insertado una MM30.            
            La línea negra es la MM30 del indicador; os he indicado cuando el indicador atraviesa, tanto a la baja como al alza, la MM30 y ver como cuadra con el precio, parece magia, aunque claro a toro pasado… todo es más fácil.
            Eso sí, tener en cuenta que si estamos al alza, la MM30 del precio sea alcista, que la MM30 del indicador tenga pendiente positivo y que el indicador esté por encima de ésta. Para una tendencia bajista, justamente lo contrario.
            Si nos fijamos, podemos ver que a día de hoy está coincidiendo que la MM30 semanas del precio está girándose a la baja, que la MM30 del indicador está cortando cero a la baja y que el indicador acaba de pasar a negativo, ¿¡COINCIDENCIA!?, no lo creo… solo hay que esperar acontecimientos a ver qué pasa.
            Si lo observáis en diario, las señales también son buenas pero, como es de esperar, se producen más señales falsas, hay que sincronizarlo con el marco semanal.

            En este caso, la entrada a largo se podrían hacer en dos puntos, o bien cuando el indicador supera su MM30 y la MM30 días del precio es alcista, o cuando la MM30 del indicador supera cero al alza. Para el caso bajista sería al contrario.

            Espero que os sea de utilidad este indicador… seguiremos indagando…
…CONTINUARÁ…

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