jueves, 25 de octubre de 2012

Viendo como se están desarrollando los acontecimientos, seguramente veamos un buen recorte en los mercados.
SP500 puede ir a tocar la MM30 semanas o perforarla, pues si os fijáis bien, en este índice las manos fuertes en semanal se están escapando.
Los indicadores de momento están dando señales de debilidad; ADn por debajo de 50 y Summation con una Divergencia muy clara.
Así que ya he puesto los ProScreeners a buscar valores débiles, en mercados y sectores débiles.
Uno de estos ProScreeners es el siguiente, al que le llamo EMPAPELADAS y, simplemente busca valores que, en semanal entren las manos débiles y salgan despavoridas las manos fuertes.

Para el mercado americano algunos valores que salen son: SNDK, AMAT, CSCO, GMCR, JNPR, DVN.
Si buscamos en Europa, algunos de los valores destacados son: TEF, ACX, VK, ADP, BOKA, A2A, IP.
Seguro que alguno de ellos no funcionará, pero la mayoría son muy buenos candidatos a vender a corto, además tienen un riesgo muy asequible.

domingo, 21 de octubre de 2012

A día de hoy, nuestra cartera ha cambiado su sesgo. Desde Junio estábamos totalmente alcista, pero ahora, viendo algunas señales del mercado (ADn, NASDAQ100,…) hemos decidido abrir dos cortos en Europa.
Desde su última actualización, el largo que llevábamos en el SP500 desde 1335, ha saltado en 1440, dándonos una rentabilidad del 6,85%. El resto de las posiciones siguen abiertas y están como sigue:
VALOR
POSICIÓN
FECHA INICIO
PRECIO ENTRADA
STOP
AHORA
BEN/PERD
VISA
Largo
21/6/2012
119,53$
136,29$
13,08%
TWX
Largo
26/06/2012
36,82$
44,31$
19,37%
RHM
Corto
12/10/2012
38,24€
40,91€
-6,98%
FIAT INDUST.
Corto
12/10/2012
7,74€
8,31€
-7,36%

                Como podéis observar, las dos posiciones largas que nos quedan están muy bien posicionadas en cuanto a rentabilidad; hay que decir que los stops están súper ajustados y, en cualquier movimiento a la baja de estos valores seguro que saltan. Es más TWX estuvo a céntimos de no cerrarse su posición, la semana pasada.
            Con respecto a los cortos, aún es muy prematuro hacer alguna lectura, aunque el viernes de la semana pasada dibujaron velas muy interesantes.

            Para terminar os dejo el gráfico de los indicadores de MOMENTO:

                De todos los indicadores que se representan, a día de hoy el que más me llama la atención es el SUMMATION, ¿porqué?, pues por su gran divergencia con el precio del NYSE entre Febrero y Octubre.
            Del resto, destacar que la ADn ha roto a la baja el nivel 50 y, aunque ha rebotado, espero que vaya al nivel de 20 para luego realizar el impulso 4. De este impulso no espero gran cosa, es más como veis ya hemos adelantado alguna posición corta.
miércoles, 17 de octubre de 2012


Llevo unos meses haciendo varias comparaciones entre distintos indicadores de amplitud. Os puedo decir que, algunos dan resultados aceptables, incluso buenos, y otros en cambio no valen para nada.
El que os voy a comentar a continuación, es simplemente una comparación entre, la ADn del NYSE y la ADn del NASDAQ.
            Esta comparación está hecha desde el 2010 hasta el día de hoy, pues son los datos que he podido recuperar y el resultado es el siguiente:

            En rojo está representada la ADn del NYSE, mientras que en azul tenemos la del NASDAQ.
            A simple vista se observa que las dos van prácticamente paralelas, pero si nos acercamos más podemos ver algunas diferencias apreciables.

            En este caso podemos observar el tramo que comprende desde Junio de 2011 hasta el día de hoy.
            Se observa que el NASDAQ reacciona antes en los procesos a la baja y rompe el nivel +80 más rápido, mientras que el NYSE hace lo contrario, reacciona más rápido en los procesos al alza y atraviesa antes el nivel +20.
            Para mí, esto se debe a que en el NASDAQ ponderan menos valores y sus movimientos son más repentinos a la baja.
            De esta forma, los impulsos son más fáciles contarlos en el NASDAQ y así poder anticiparnos dos o tres días a los recortes. (esto siempre desde mi punto de vista)
            Si vemos la evolución de ambos indicadores desde Junio de 2012, para el NYSE podemos contar un solo impulso, mientras que el NASDAQ en el mismo período de tiempo ha hecho dos. Aquí nos viene la duda de ¿a cuál hacemos caso? Pues inicialmente siempre al principal que es el NYSE, pero sin menospreciar la señal del otro.
            Para terminar, si os fijáis en los últimos días de cotización de las ADn, podéis observar como el NASDAQ se adelanta en el recorte al NYSE y además profundiza más. Es decir, que mientras la ADn del NYSE está en 50 aprox., la ADn del NASDAQ ya está muy cerca de 20.
            Esto a nosotros nos viene bien para hacer una buena gestión de los stops y que no nos coja el toro.

sábado, 13 de octubre de 2012


Una vez estudiado los índices, sectores, sus aspectos técnicos y ver el comportamiento de los indicadores de “Market Timing”, nos hemos decidido a abrir dos cortos.
A lo mejor es una decisión arriesgada, pues estamos en el recorte de impulso 3 de la ADn y, hay índices como los americanos que están en máximos; pero la apuesta está ahí, además nuestro sistema de Gestión de Capital nos da la opción de abrir posiciones y, el riesgo en ellas es asumible.
También creemos que toca recorte, pues cada vez al mercado le cuesta más seguir subiendo y, los largos que aún están abiertos cada vez dan menos rentabilidad.
…Bueno me dejo de leria barata, como diría mi abuela, y voy al lio.
Los valores en que hemos abierto cortos, están expuestos en el artículo anterior y nos hemos decantado por:
·         RHEINMETALL: valor alemán del sector AUTOS cuyo aspecto técnico semanal es:

Valor con MM30 semanas bajista, cuyo precio ha rebotado hasta ella, sin apoyo de mano fuerte, MACD por debajo de cero, Mov. Direccional con posible señal bajista y su RSC Mansfield, aunque ha mejorado algo la última semana, aún está por debajo de cero.
·         FIAT INDUSTRIAL: valor italiano del sector Indust. Ingeniering, pero muy asociado al motor. Semanalmente:

Se observa que un valor con muy poca cotización, que su MM30 semanas es bajista y al igual que el anterior, tiene su precio tocando por debajo esta media. La mano fuerte aún no se divisa, al tener tan poca cotización. El MACD está por encima de cero, pero con corte a la baja, el Mov. Direccional está con posible señal de venta y el RSC Mansfield está por debajo de cero.
Las entradas, como sabéis, siempre las hacemos en diario y el aspecto técnico que tenían estos valores es el siguiente.
·         RHEINMETALL:

Con la flechita roja marco la vela de entrada y con la línea discontinua roja marco la zona de stop inicial. Como veis este stop está por encima de la MM30 y MM144 días, y muy cerca del máximo anterior.
Es decir, que se ha entrado a un precio de venta de 38,24€ con el stop en 40,91€. RIESGO ASUMIDO DE 6,98%.
·         FIAT INDUSTRIAL:

Como veis la representación es muy parecida. En este caso se ha entrado a un precio de venta de 7,74€ y un stop en 8,31€. RIESGO ASUMIDO DE 7,36%.

P.D: ahora os cuento esto y a lo mejor dentro de una semana han saltado los cortos y siguen subiendo como locos los largos….
viernes, 12 de octubre de 2012


Os dejo el aspecto técnico diario de alguno de los valores expuestos en el artículo anterior. (MACD corte cero a la baja, mano fuerte fuera, MM30 días bajista y precio cerca de ella para colocar stops en el máximo anterior)
·         ACERINOX.

·         DAIMLER.

·         RHEINMETALL.

·         EUTELSAT COMM.

·         FIAT INDUSTRIAL.

·         VINCI.

·         STMICROELECTRONICS.

Estos son algunos ejemplos pero seguro que vosotros encontráis otros con mucho mejor aspecto.

            P.D.: todos estos valores se encontraron con el siguiente ProScreener pasado por los distintos mercados en diario:




Viendo los acontecimientos de los indicadores de amplitud de la última semana, rotura del nivel +80 de ADn en impulso 3, una clara divergencia del Summation con respecto al precio, creo que no es descabellado pensar en abrir algún corto en un índice malo, sector más malo y valor peor.
Al terminarse el dilatado impulso 3 de la ADn, sólo queda un último arreón en forma de impulso 4 y vendrá un recorte en forma de ABC, que sería más breve o, un recorte en forma de 1,2,3 que se alargaría en el tiempo. De cualquiera de las formas, creo que es una buena oportunidad adelantada de abrir un corto y ver que tal evoluciona. Según el resultado obtenido, se podrán abrir más posiciones en el futuro.

A mi entender, el corto hay que abrirlo en Europa, en los peores sectores (FIXED TELECOM, METALS, TECH EQUIP, ALTERNATIVE ENERGY O MINERÍA). De todas formas no descarto otros sectores como MEDIA, CONSTRUCTION O AUTOS, pues en estos últimos es donde he encontrado los valores con mejor aspecto técnico según nuestro método.

De estos últimos destaco a: Daimler, rheinmetall, EutelSat Comm, Lagardere, Vinci.
De los peores destaco a: Acerinox, Stmicroelectronics, NDX1.
Cualquiera de estos valores entra dentro de nuestra gestión de capital o riesgo.  El stop a colocar ronda un 5-10% de pérdida.

sábado, 6 de octubre de 2012

            
Para buscar valores que se adecuen a nuestras condiciones de Análisis Técnico, una muy buena herramienta del programa ProRealTime, son los ProScreeners.
En el Blog ya tengo hablado de ellos y, hoy os traigo uno de mi invención. Es bastante sencillo, pero a nosotros nos da muy buenos resultados, pues busca valores que entren dentro de nuestras especificaciones técnicas.
El ProScreener en concreto es:

Lo he hecho para hacer la búsqueda de compra en diario y busca respectivamente valores que:           
·         La mano fuerte sea superior a 10.
·         El MACD corte al alza el nivel cero.
·         La MM30 días sea alcista.
·         La MM144 días MM30 semanas sea alcista.
·         La distancia del precio con respecto a la MM30 días sea menor a un 3%.
Es de esperar que, cualquiera de estos valores es modificable o, incluso modificarlo para buscar valores a corto, en tendencia bajista.
Como diría mi abuelo: “Cada maestrillo con su librillo”. Es una idea como otra cualquiera.

…al grano, la búsqueda que ha hecho hoy ,6/10/2012, en el NYSE ha sido la siguiente:

Ahora de todos ellos hay que hacer una selección semanal, que se podría hacer con otro ProScreener o, para mi mejor, echarle un vistazo semanal uno a uno, pues no son muchos.
De estos, me gusta el aspecto técnico del que está resaltado, ATMOS ENERGY, tanto diaria como semanalmente.
Un saludo y paciencia para esperar el recorte.




En artículos anteriores, he comentado que en pocas semanas espero un recorte pues el Mercado y los indicadores de Market Timing necesita un respiro.
 Hasta que se produzca, en mi cabeza no hay otra idea que la buena gestión de los stops de nuestra cartera de valores; aunque seguramente se escape algún valor con mucho potencial en esta espera de recorte. Digo esto porque he pasado varios ProScreeners y, su selección de valores         “ WEINSTEIN” es excelente.
Pero en el artículo que me traigo entre manos, os traigo la gestión del stops de TIME WARNER (TWX).
Se ha hecho en el marco temporal diario, pues nuestra manera de proceder con los stops es así.
En el gráfico se representa el día de entrada con una flechita verde, como se va moviendo el stop según va evolucionando el valor y los motivos de su movimiento.

            En azul se representa donde estuvo colocado el stops y, en rojo donde está actualmente. Poco más tengo que decir, pues el gráfico lo dice todo.
            En el siguiente gráfico, se representa la rentabilidad que se va generando a medida que se va subiendo el stop.

            Espero que sea legible y comprensible.
Como veis inicialmente el riesgo que se asumió es un 6-7% aprox., tan pronto como el valor se pone a nuestro favor y empieza a realizar nuevos máximos, vamos subiendo el stops a los mínimos anteriores. Veis que, si es un valor con potencial, la rentabilidad aumenta rápidamente con cada movimiento del stop.
En el primer movimiento, pasamos de un riesgo inicial del -6,60%, a quedarnos con pérdida cero, sin contar comisiones. En el segundo movimiento se genera un 2,53% de rentabilidad, el tercero nos da un 8,20%, el cuarto un 3,96%, el quinto un 3,38%. Con lo que a día de hoy tenemos una muy buena rentabilidad del 18,10% aprox. Además como la posición aún no se ha cerrado, este valor aún nos puede generar un mayor beneficio.

Espero que haya sido de vuestro interés, pues este es un buen ejemplo de movimiento o gestión de stop.

P.D.: ¡¡ya podían ser así de simples otros valores!!


jueves, 4 de octubre de 2012


Desde que anunciaron la “QE3”, nosotros llevamos unas cuantas semanas ajustando stops, pues no creemos que tarde mucho el mercado en realizar un recorte; es más para nosotros es necesario.
Desde el último artículo, de nuestra cartera se ha caído AXP, parece ser que era el valor con menos fuerza de los tres que nos quedaban. Además sigue metido en un lateral interminable y, de éstos es mejor salir con pérdidas que tener el dinero ahí “muerto de risa”.
Así que nuestra cartera queda compuesta por:
VALOR
POSICIÓN
FECHA INICIO
PRECIO ENTRADA
STOP
AHORA
BEN/PERD
SP500
Largo
15/6/2012
1335,87$
1428$
5,95%
VISA
Largo
21/6/2012
119,53$
132,38$
9,81%
TWX
Largo
26/6/2012
36,82$
43,93$
18,34%
(Los datos de BEN/PERD siempre están consideradas las comisiones e intereses)
Como veis, los valores que tenemos en cartera son los que más rentabilidad nos están dando.
A día de hoy, estamos más pensando en abrir algún corto que seguir abriendo posiciones largas, pues como hemos dicho antes, esperamos que el mercado recorte, pues ya son muchas semanas de subida.
Con respecto a la Línea A/D y sus DERIVADOS:

La línea A/D ha realizado un nuevo máximo, al igual que el precio del SP%500, en cambio el SUMMATION no lo ha corroborado, es decir que se ha generado una divergencia bajista. Además la ADn sigue su flirteo con su nivel +80 y, no creo que  quede mucho para ver el retroceso del impulso 3 (para unos), para mi puede haber otro recuento en la ADn.

Nosotros estaremos atentos a ver que nos depara el mercado y, si hay algún valor que entre en nuestro ratio de riesgo (gestión de capital), seguramente haremos algún movimiento a la baja. Tampoco descartamos comprar/vender alguna divisa o materia prima.

Las posiciones cortas las buscaremos en Europa, mientras que las largas la buscaremos en USA, siempre después del posible recorte venidero.



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