jueves, 29 de marzo de 2012



Parece que están en auge los indicadores de A/D, además estamos pendientes de varias señales de los mismos, así que simplemente os dejo la evolución del SUMMATION McCLELLAN y de la A/D NORMALIZADA difundida por Javier Alfayate.
·         SUMMATION McCLELLAN


            De esta gráfica podemos resaltar que, desde el último máximo marcado hay una divergencia con la cotización de precio del SP500, pues éste último sigue marcando máximos. Es decir, que puede ser una señal clara de que no falta mucho para que llegue un recorte.
·         A/D NORMALIZADA


            Para esta gráfica destacaría, que la cotización de este indicador está jugando con el precipicio del +80 y, viendo la divergencia del SUMMATION McCLELLAN,  muy posiblemente no tardará en romper a la baja este nivel y niveles inferiores (+50, +20).

Nosotros estamos esperando este recorte para, una vez que finalice, posicionar nuestros stops en positivo y buscar algún valor para comprar y aprovechar el impulso 3 de la A/D NORMALIZADA.
P.D.: haré un seguimiento más exhaustivo de estos dos indicadores para ir viendo en qué punto se podrá ir pensando en comprar de nuevo, pues vemos que llevan muy bien el “ritmo del mercado”.




martes, 27 de marzo de 2012
Sigo mi búsqueda, con el ProScreener, de valores potenciales siempre enfocado a los índices americanos pues siguen siendo más fuertes que los europeos.


Hace diez minutos que he utilizado el ProScreener y los valores que han salido son los siguientes:


Pasando el ProScreener en diario, los que más me llenan la vista son:
RVBD, MCHP, VOD, URBN, ATVI, ARMH, LRCX


En semanal, los únicos que me llaman la atención son: NVS Y ATML.


En estas búsquedas me ha pasado algo curioso y, es que la mayor parte de ellos pertenecen al SubSector Semiconductors (RVBD, ATML, ARMH, LRCX). Con esto nos queda claro que posiblemente el dinero se esté moviendo en este sentido.
Para nosotros ¡cojonudo! pues tenemos a MXIM desde Enero.... así que ¡siga la fiesta!

lunes, 26 de marzo de 2012


RESUMEN GRÁFICO DE LA CARTERA:

Sin adornos ni comentarios, linea punteada azul zona de entrada, linea punteada roja Stop.Las ocho primeras gráficas son la visión semanal y diaria de las cuatro compras USA, mostramos el rendimiento a cierre de hoy, observad que los Stops aún están en negativo.Las dos últimas son las posiciones cortas, una cerrada en TEF y la otra abierta en BTO.


































































































































domingo, 25 de marzo de 2012

Como sabéis, a la hora de comprar, tenemos toda nuestra atención puesta en valores USA. Así que os traigo tres que le veo muy buena pinta y son: WERNER INTERPRISES, COCA-COLA CO. Y PEPSICO.
Si observamos su aspecto técnico vemos que WERN:

Para empezar su MM30 semanas es alcista con apoyo de mano fuerte, con volumen aunque es tímido, su RSI, Mov. Direccional y el MACD son alcistas y lo único que nos puede echar hacia atrás es su RSC Mansfield que lo tiene un poco hundido.
            Otro valor es KO:

Vemos que desde principios de 2011 parece que se ha tomado un descanso en forma de lateral y, por eso su RSC Mansfield es negativo.
De todas formas su aspecto es inmejorable, MM30 semanas alcista, mano fuerte dentro hasta las orejas, RSI, Mov Direcciona y MACD alcistas o dando señal de entrada y, lo mejor de todo parece que ha salido del lateral para seguir su escalada.
El último valor es PEP:

Es un valor del mismo sector que el anterior pero que parece algo más retrasado. Se le pueden poner más pegas, por ejemplo que su MM30 semanas aún es bajista, el MACD empieza ahora a espabilar y su RSC Mansfield está muy hundido.
Al ser más retrasado a lo mejor para el impulso 3 de la ADn es un ganador nato, ya se verá.
Para acabar de analizar estos valores USA, decir que cualquiera de ellos está muy cerca de romper los máximos anuales y/o históricos.

Para que no me digáis que no me fijo en valores europeos, os traigo una posible compra en Alemania, que para mí es el único mercado europeo que se salva de la quema, por ahora.
Este valor es MORPHOSIS:

Vemos una entrada de mano fuerte espectacular, justo cuando su MM30 semanas empieza a subir y el MACD acaba de cortar al alza cero, señal de fortaleza alcista.
Así que si no podéis o no queréis saltar el charco, este valor tiene muy buena pinta…

lunes, 19 de marzo de 2012

Os dejo la evolución de uno de los indicadores de “TIMING MARKET” que llevamos siguiendo desde el verano, en este caso el SUMMATION McCLELLAN.


Antes de comentar la gráfica, decir que siempre que el  SUMMATION  es mayor a cero diremos que el mercado es alcista y viceversa.
Como podéis observar en el gráfico, su cotización está por encima de cero, es decir que estamos en mercado alcista. Ahora bien, vamos a ir puntualizando cosillas.
En Febrero de 2012 el SUMMATION ha hecho un nuevo máximo al mismo tiempo que lo ha hecho el SP500, ahora si el SP500 en próximas semanas hace un nuevo máximo pero el SUMMATION  se queda por debajo del máximo de Febrero, se producirá una divergencia que nos “cantará” claramente la proximidad del recorte previsto por todos.
Eso sí, siempre teniendo en cuenta que la divergencia se produce por encima de cero, es decir, que será un recorte natural de una tendencia alcista.

POSICIONES ABIERTAS

Como bien sabéis cada cierto tiempo os colgamos la evolución de nuestra cartera, así que hoy toca.
A día de hoy nuestro sentimiento es alcista en USA y bajista en España, y así lo corrobora nuestra cartera, pues todas las posiciones largas están posicionadas en valores americanos, mientras que las dos posiciones cortas, son valores españoles.
            En la tabla siguiente resumimos rápidamente nuestras adquisiciones:
VALOR
POSICIÓN
FECHA INICIO
PRECIO ENTRADA
STOP
AHORA
BEN/PERD
TELEFÓNICA
Corto
16/11/2011
13,825€
13,216€
3,65%
MXIM
Largo
10/01/2012
26,27$
24,27$
-8,4%
QCOM
Largo
18/01/2012
57,88$
53,79$
-7,76%
SPLS
Largo
3/02/2012
14,80$
13,49$
-9,45%
BANESTO
Corto
6/3/2012
3,912€
4,266€
-9,13%
KR
largo
13/3/2012
24,23$
22,846$
-5,77%

Hay que decir que los stops de MXIM y QCOM podrían estar mucho más arriba reduciendo riesgo, incluso estar el valor en beneficios; pero estamos testeando una nueva herramienta de TIMING MARKET que, si nos funciona puede ser de gran ayuda a la hora de sincronizarnos con el mercado.
SPLS es un valor que empieza a despegar y nos puede dar en pocas semanas una buena zona de reducción de riesgo.
Banesto y KR son valores que los hemos tirado hace muy poco tiempo y aún no han evolucionado lo suficiente como para plantearnos modificar su stop.

Para acabar decir que nuestra opinión es que vendrá un recorte, para luego seguir subiendo por lo menos hasta Septiembre y, a partir de aquí, pensamos que podrá venir un fuerte corrección, pues se habría acabado un impulso de 5 ondas, y luego toca corrección ABC que debería parar en la zona del 50% -- 61,8% de todo el impulso anterior para luego volver a un impulso alcista.

lunes, 12 de marzo de 2012

         
Una vez visto el panorama de mercado en los anteriores artículos, ahora os expongo los sectores que pueden hacerlo bien una vez que pase el recorte, que creo que aún le queda un par de semanas.
Antes de empezar, quiero recalcar que no son los sectores más fuertes de USA, sino los que parece que quieren empezar a mejorar con respecto al SP500.
En la tabla  os  expongo los tres sectores que más me llaman la atención con sus respectivos valores. Los que estén en rojo querrán decir que son los que están en zona de compra de bajo riesgo según nuestro sistema.
SECTORES
VALORES
HouseHold Producers
BGG, JAH, NWL, SNA, SWK, MIDD, TUP, WHR
Food Drug & Retailers
CASY, KR, RDK,SWY, SVU, SYY, UNFI, WFM
Fixed Line Telecom
ABVT, T, CTL, CBB, FTR, LUK, LVLT, TWTC, VZ, VMED, WN

            Para terminar os dejo los gráficos de cada uno de los sectores para que veais su aspecto técnico que, ya no me paro a explicarlo, pues a estas alturas ya somos todos expertos en análisis técnico.
·         HOUSEHOLD PROD.

·         FOOD DRUG.

·         FIXED LINE TELECOM.


viernes, 9 de marzo de 2012
…la máxima de la Th. de Elliot es que si el recuento inicial no cuadra, habrá que cambiar la mentalidad y volver a realizar y un nuevo recuento.
Inicialmente nuestro recuento era:

Veníamos contando las ondas desde los máximos de Mayo 2011, pero al producirse un nuevo máximo en Febrero 2012 que, supera el máximo de Mayo 2011, el recuento en cinco ondas se va “al garete”, pues la onda 2 nunca puede sobrepasar el inicio de onda 1.
Lo único que sea una corrección en ABC, donde A sería Mayo-Octubre 2011 y B Octubre 2011- Febrero 2012. Aunque no lo creo, pues la onda B siempre tiene que subdividirse en tres ondas y como vemos la cosa se complica. Es decir, que hay que buscar un nuevo recuento y podría ser el siguiente.

Como veis este recuento es totalmente diferente al anterior. El intervalo Mayo-Octubre sería una corrección ABC y, desde ahí contaríamos una onda 1, onda 2 corrigiendo el 61,8% de la primera, luego una onda 3 que se subdivide por ahora en 1-2 y que parece que ahora estamos terminando la onda 3 de 3.
Es decir, que faltaría las subondas 4-5 de la onda 3 mayor, luego vendría una corrección en forma de onda 4     que no debería pasar del máximo de la onda 1 (sobre 1300 ptos.) y para acabar una onda 5 que debería ser el 50-61,8-78,6 o 100% de la onda 1.
Luego acabaría el impulso de cinco ondas y vendría una corrección por lo menos del 50% de todo el impulso, pero esto ya es otra historia y ya la iremos contando.

jueves, 8 de marzo de 2012

             
Como ya estábamos intuyendo ha llegado el recorte. Para valores fuertes será un buen momento de tomar posiciones alcistas, eso sí, a su tiempo, mientras que para valores malos, será incidir aún más en su herida mortal.
¿Qué indicadores nos lo estaban cantando? Pues los indicadores de momento y las Ondas de Elliot, aunque de estas últimas haré un recuento durante esta semana para que veáis en donde se ha parado exactamente el SP500,  ¡¡es que lo hacen a posta!!, sino no tiene explicación.
Los indicadores de momento que nosotros manejamos son varios y diversos, empezaré por mi RASTREADOR (http://chuscobolsa.blogspot.com/2011/11/experimentando.html) y acabaré con la A/D Normalizada de Javier Alfayate.
NOTA: estos gráficos son de la semana pasada, para que veáis que se estaban anticipando a la caída.
·         RASTREADOR.

            El primer indicador es el RASTREADOR, que como se puede observar está por encima de cero desde finales de Diciembre de 2011 indicando mercado alcista. Además la MM144 días empieza a girarse al alza, el Momento de Mercado de Stan Weinstein (segundo indicador) es positivo y la MM144 días de la línea A/D también se está girando al alza.
            En principio, únicamente el RASTREADOR es el que nos da una pista de un posible recorte pues da una pequeña divergencia bajista precio/indicador, el resto de indicadores lo único que remarcan es que el mercado se está volviendo alcista, pues están todos pasando al lado positivo.
·         A/D NORMALIZADA.

            El primer gráfico corresponde al indicador A/D NORMALIZADA, en el que se observa que está por encima de 80 remarcando zona alcista. Tan pronto como corte a la baja este nivel, dará señal de que viene un recorte y solo eso, pues un tramo alcista se compone de 4 ondas que superan el nivel 80 (para más información  http://accionesdebolsa.com/). Lo que si os puedo decir es, que el Lunes fue el día en que este indicador cortó a la baja el nivel 80, así que toca recorte y durará más o menos un mes según la fortaleza del mercado.
            El segundo gráfico corresponde con el SUMMATION McCLELLAN que , mientras cotice por encima de cero está dando señal de mercado alcista.
            Eso sí, hay que fijarse que este indicador, al igual que el RASTREADOR, la semana pasada estaba dando divergencia bajista con el precio del SP500.
            El último gráfico es el McCLELLAN, aunque tengo que decir que no le hago mucho caso, pues demasiada información tampoco es buena.

            Espero que os hayáis enterado de algo…. Y que os sea de utilidad en el futuro…
Para acabar decir que todos los datos de Ascenso/ Descenso los cojo de la página http://www.mcoscillator.com/.
martes, 6 de marzo de 2012
CORTOS EN BANESTO

Tras lo anunciado en los posts anteriores sobre un posible recorte, insistimos, recorte y no tendencia, hemos decidido abrir un corto a mayores del que ya tenemos en Telefónica para intentar cubrir los largos en América. Habíamos comentado otros valores como candidatos a esta operación, precisamente de nuestro índice, estos habían sido Acciona, ACS y Gamesa. Con esta última me extendí para hacer ver a aquellos inversores/especuladores (me caen los dos igual de bien) que opinan que algo barato es una gran oportunidad de compra, porque tienen un error de base. Algo barato no sólo no tiene porqué ser una buena opción de compra sino que además puede ser una gran venta, ejemplo Gamesa. Cierto, lo dije, vender a corto al tocar 3.00€ y ahora cotiza a 2.20€, eso señores es casi un 27% de rentabilidad en días sin contar apalancamientos, y también es cierto que no hice la operación, ya se sabe, esto es como lo de ligar, siempre aciertas más cuando es el otro el que tiene que ir a por la chavala. La verdad es que comentando con mi amigo Chus, estábamos esperando que madurara un poco más el inicio del recorte. Parece que ese momento ha llegado, y de las que he comentado ninguna tiene el nivel de riesgo donde lo queremos, es decir han salido muy rápido en su viaje al Sur. Sin embargo hoy por la mañana y aprovechando que ya se pueden abrir cortos en el sector Banks, me fijé en Banesto.
Así que este ha sido finalmente el valor escogido para aprovechar el recorte y cubrir esos largos USA.





Aquí os traigo una visión mensual del valor. Por supuesto la decisión de vender a corto BTO ha venido precedida del indispensable análisis de índice y sector. No lo voy a colgar, a estas alturas del blog espero que supongáis que tanto índice como sector son de lo peor del panorama. Así que me paro en esta visión mensual del valor por si todavía hay alguien que quiera discutir que " a largo plazo siempre se gana". De nuevo y como en el análisis de Gamesa, el peligro de BTO está, además de en su debilidad pasmosa, en la cercanía con el mínimo histórico. Y es que excepto los inversores que acopiaron acciones en 1994, 1995 y 1996, todos los demás pierden dinero con sus acciones, esa resistencia es de hace ¡¡16 años como mínimo!!. Mire el gráfico ¿Que pasará si se rebasa esa linea? Pues basicamente que todo el mundo pierde. Y eso que estamos hablando de un recorte, al menos es de lo que estamos convencidos en este blog desde inicios del 2012, se imaginan si fuesemos bajistas como en Agosto, lo que podría estar diciendo yo ahora....
Vuelvo a decir lo mismo que dije con Gamesa y le recuerdo que ha caído un 27% desde entonces, si usted cree que el dinero se hace en esta zona, adelante ¡compre!. Nosotros preferimos no jugar con los mínimos históricos, así que aquí mostramos la operación a corto abierta hoy mismo, si sale mal (muy plausible) el Stop de compra nos sacará automáticamente de nuestro error con una minusvalía.





Esta es la visión semanal, con la ya famosa mm30semanas. Cuantas veces se ha chocado con ella y a vuelto a sucumbir, ¿muchas no? Pues vamos a apostar porque vuelva a ocurrir. En caso contrario, riesgo limitado y fuera. El sector es de los peores aquí en Europa, con el de energías alternativas y eléctricas. La mano fuerte cuando capturé esta imagen no estaba muy fuera, ahora mientras escribo estas lineas y veo de nuevo el Koncorde del genial Blai5, parece que ya se han animado a salir con mayor decisión, la mano débil compradísima para variar. Fuerza relativa, bueno, no sabe lo que es el color verde desde el 2009, débil, débil, débil. Así que con ese choque a la mm30s bajista y lo que han hecho estas últimas semanas sus compañeras, Sabadell, Popular, Caixabank, Bankia, etc, etc.... Es de suponer que esta algo más retrasada siga a la manada.





En la vista diaria insistimos en lo mismo, se ha vendido hoy, adelantándonos un poco bajo nuestro propio riesgo, puesto que la mm30días aún no es bajista y el MACD no ha cortado cero. Sin embargo yo si veo a un grupo de niños (léase bancos) jugando en una mesa con sus vasos de agua de cristal y hay dos o tres que ya se los han cargado tirándolos al suelo, no se usted pero yo voy a apostar que se va a romper otro vaso. Aún así, si alguien quiere vender a corto, la zona ideal por riesgo/recompensa, es cuando la cotización cruza la mm30d y después vuelve a por ella, choca y reinicia la caída.

Cualquier toque a la zona de 4.00€ debe aprovecharse para abrir cortos con Stop sobre 4.21€.

Por supuesto, esta es mi opinión y nadie debería realizar ninguna operación sin tener en cuenta sus propias opiniones y valorar sus riesgos. Yo ya lo he hecho, corto en 3.92€, Stop en 4.2660€.

Saludos.

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