sábado, 29 de diciembre de 2012
Después de estar un par de semanas a la expectativa, simplemente ojeando y buscando oportunidades en el mercado. Ayer nos hemos decidido a realizar una operación " A CORTO", pues creemos que después de la finalización del I4 de la ADn, sólo toca esperar un recorte, que puede ser simplemente en ABC o, si es más profundo en un desarrollo 1,2,3 de la ADn.
Nos hemos decidido por vender a corto en índices USA, creemos que Europa desde hace un par de meses está más fuerte, además de un tema de comisiones del Broker.
El sector elegido es UTILITIES (eléctricas), su fuerza con respecto al SP500 es muy pobre, más concretamente MULTIUTILITIES, cuyo aspecto es:
Nos hemos decidido por vender a corto en índices USA, creemos que Europa desde hace un par de meses está más fuerte, además de un tema de comisiones del Broker.
El sector elegido es UTILITIES (eléctricas), su fuerza con respecto al SP500 es muy pobre, más concretamente MULTIUTILITIES, cuyo aspecto es:
Otros Subsectores del mismo sector también están con un aspecto similar, incluso peor, aunque no sotros nos hemos decidido por este valor, tanto por ANÁLISIS TÉCNICO como por RIESGO y GESTIÓN DE CAPITAL.
Después de tanta parrafada y de colocarnos en el marco adecuado, veamos el aspecto semanal del valor:
Como siempre, os marco los indicadores que más me llaman la atención. En este caso, ya veis que hay varios y, cuantos más mejor.
Como sabeis, para tirar un valor a corto, siempre buscamos valores con el precio por debajo de la MM30 semanas y que ésta sea bajista. Luego buscamos que la Mano Fuerte no apoye al valor, que el MACD esté por debajo de cero, que el RSC Mansfield sea negativo y secundariamente que el Mov. Direccional tenga una proximidad a dar señal de venta. Como veis en este valor se dan todas estas condiciones, AUNQUE NO ES GARANTÍA DE ÉXITO, pero como diría mi abuelo, "... mejor malo conocido.... que bueno por conocer...".
Ese es el aspecto en semanal, pero nosotros la operación de entrada siempre la realizamos en diario. Así que veamos su aspecto:
En este marco, para un valor a corto, siempre buscamos tres cosas, cercanía a la MM30 días bajista, que el MACD perfore cero a la baja y que el riesgo a asumir sea asumible. Después otras señales en otros indicadores son secundarias.
Normalmente para que el riesgo sea asumible buscamos que, el stop esté por encima del máximo anterior y/o esté por encima de su MM30 semanas.
En este caso la operación está marcada en el gráfico y, se ha vendido a 51,82$ ayer con un stop en 55,11$, por encima de los máximos anteriores. El riesgo asumido de cartera ha sido del 2,04% y en la operación del 6,35%.
Ahora solo toca esperar y que el mercado nos de la razón, y si es así seguiremos abriendo cortos en valores de sectores débiles.
Veamos
el comportamiento del VIX los últimos días para ver si nos puede dar pistas de
lo que puede venir, pues MM30 y un servidor nos tiene el mercado un poco
desconcertados. Parece que Europa ahora quiere recuperar el camino perdido con
respecto a USA, y ésta parece que se le está acabando “la gasolina”.
Para
un ojo entrenado, rápidamente se observa la rotura al alza de la Volatilidad.
MM50 diaria al alza, el MACD cortando cero al alza, precio por encima de la
MM200 días y ésta con posibilidad de cambiar su dirección. Esto quiere decir
que posiblemente vengan TURBULENCIAS.
Si
ahora nos fijamos en los indicadores de momento derivados de la Línea A/D:
Se observan varias cosas: rotura de la
ADn por debajo de +80, divergencias bajistas entre el precio y el SUMMATION y
entre la Línea A/D y el SUMATION y divergencias del Momento Weinstein con el
precio del NYSE y su Línea A/D.
A día de hoy, sigo fuera del mercado
esperando oportunidades y, viendo acontecimientos parece que van a ser hacia el
lado corto, aunque el mercado rápidamente te puede quitar la razón.
¿Qué hacer? Pues estar a la
expectativa y rastrear el mercado en busca de oportunidades.
Mis ProScreeners a día de hoy, hacia
el lado corto, no encuentran grandes cantidades de valores. Esto me dice que
aún es posible que no sea el momento de abrir cortos, pero creo que llegará en
no mucho tiempo…
domingo, 23 de diciembre de 2012
Ante
la posibilidad de empezar a perder fuerza el I4, un servidor ha empezado a buscar, con sus ProScreeners, posibles cortos
en USA.
En
este caso os traigo dos posibles valores:
·
BHI:
Como
veis os marco con un rectángulo rojo los indicadores que nos pueden indicar que
este valor es un buen candidato para ser un CORTO.
MM30
semanas bajista, precio por debajo y muy cerca de ella, dando una posibilidad
de entrada con poco riesgo, Mano Fuerte fuera,
Mov. Direccional muy cerca de dar señal bajista, MACD por debajo de
cero, RSC Mansfield negativo, RSC Mansfield con respecto al T-Bond 10 años dando señal bajista.
Además
es un valor que está encuadrado en el sector OIL EQUIPMENT, que no está para
echar cohetes.
·
BMC:
Como
veis su aspecto es prácticamente idéntico al valor anterior, lo único que
cambia es el sector, en este caso está encuadrado en el sector APPLICATION
SOFTWARE.
Para
terminar, comentar que los sistemas de búsqueda a día de hoy encuentran pocos
candidatos para ponerse cortos, esto también es un indicativo de cómo está el
mercado, es decir, VERDE PARA CORTOS. Pero creo que es lo que va a tocar en, no
mucho tiempo, pues el mercado necesita un respiro, ya que desde Marzo de 2009 ha
habido pocos recortes con fuerza.
Nosotros
a día de hoy estamos en liquidez, es decir, que no tenemos ningún valor en
cartera. Las operaciones abiertas en RHM y Macy´s han saltado el mismo día y,
mira que una era larga y otra corta.
La
posición corta en RHM, nos ha dado una pequeña plusvalía, aunque me tengo que
fustigar por no gestionar lo suficientemente rápido el stop.
La
posición larga en Macy´s, abierta el “día de Largos”, ha sido un desastre,
cuando debería subir caía, hacía lo contrario. Son cosas que pasa y no nos
podemos estar comiendo la cabeza con eso; así que “borrón y cuenta nueva”.
Y
ahora voy al enunciado y… ¿ahora qué, después del I4? Creo que aún es pronto
para abrir cortos, aunque tengo que reconocer que ya estoy rastreando el
mercado; para las posiciones largas creo que es tarde, así que toca esperar.
Mientras
tanto, os dejo los sectores americanos que peor lo están haciendo en esta
subida, es decir, que a lo mejor lo hacen bien en sentido contrario.
·
CONSUMER STAPLES
·
CONSUMER DISCRETIONARY
·
ENERGY
·
FINANCIAL
·
HEALTHCARE AND UTILITIE
·
MATERIALS
·
TECHNOLOGY
miércoles, 5 de diciembre de 2012
Como
veis hace tiempo que no escribía, pues estaba muy atento a las perspectivas del
mercado. Éstas a día de hoy me tienen un poco confundido por varios motivos.
Primero
es, que veo iniciar el impulso 4 de la ADn pero no veo avanzar como debe
nuestro largo en Macy´s para intentar aprovechar este impulso, es más está a
punto de saltar el stop. Le echo más la culpa a la elección del sector.
Para
más INRI, el corto abierto en RHM hacia mediados de Octubre, tuvo un muy buen
inicio, con caídas fuertes, pero a día de hoy está cogiendo muchísima fuerza y
también está a punto de tocar el stop.
Es
decir, el largo cae y el corto sube; por eso en mi cabeza solo hay un ¿?.
VALOR
|
POSICIÓN
|
FECHA INICIO
|
PRECIO ENTRADA
|
STOP
AHORA
|
BEN/PERD
|
RHM
|
Corto
|
12/10/2012
|
38,24€
|
37,09€
|
2,33%
|
MACY´S
|
Largo
|
20/11/2012
|
40,81$
|
37.76$
|
-7,47%
|
Desde mi punto de vista, sigo viendo
divergencias muy claras entre el SUMMATION y el precio del SP500, aunque es
cierto que la ADn acaba de iniciar el I4 tan deseado. Aunque sigo pensando que
va a ser de poca duración.
También me estoy fijando últimamente
en el Momento de Mercado de Weinstein, y veo que ha tenido una gran caída y
mientras que, acabamos de entrar en el I4, este Momento no ha reaccionado al
alza como debería, así que creo que está señalando “WARNING”.
Para terminar remarcar que, al
inicio del I4, la línea A/D sí que ha subido con mucha fuerza, al igual que el volumen.
Ahora solo nos toca ver, mirar y
esperar… nada de tocar vaya a ser que nos quememos.
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