lunes, 31 de enero de 2011

Después de explicaros en artículos anteriores los números de Fibonacci y la Th. de Ondas de Elliot, espero que para la mayoría fuese interesante, ahora vamos a ponerla en práctica en un índice americano, por ejemplo el SP500, y como no en nuestro IBEX35, para que irnos más lejos, si parece que ahora quiere resurgir y las comisiones son más baratas. Además que ahora que parece que el Euro quiere apreciarse con respecto al Dólar. Por ello si apostamos por algo externo a nuestra divisa vamos a perder en el cambio y no creo que nos haga mucha gracia ir ganando en una posición y cuando cerremos esta perdamos todo lo ganado en el cambio de divisa. ¡Que también puede ocurrir al revés!
Bueno iba a realizar una simulación de como lo podría hacer el IBEX y el SP500, pero parece que se me han adelantado y el enlace está muy bien así que lo dejo para que le echéis un vistazo. Además tiene un PDF muy interesante.

Saludos
sábado, 29 de enero de 2011
Bueno después de ver por primera en mucho tiempo retroceder a los americanos más de un 1%, parece que la gente se pone nerviosa. Yo en mi humilde opinión lo único que hay que estar es atento, pues no creo que de repente los americanos se pongan a caer 10 y 12 por ciento en pocas semanas, espero que el recorte que pide todo el mundo sea un recorte acorde con la situación del mercado, es decir ALCISTA, y no creo que nadie me niegue esto.
Y como dije en otros artículos, América pide recorte pero Europa parece que pide arreón alcista.

De todas formas si queremos comprar algo en el mercado, ya sabemos a donde ir, SECTOR FUERTE Y VALOR FUERTE.  Para estos valores que pueden hacerlo bien en "¡este posible recorte!" son:

RECURSOS BÁSICOS, CONTRUCCIÓN, SERVICIOS FINANCIEROS, TECNOLÓGICO Y SEGUROS. 
Dentro de estos sectores, en España tenemos varios y variados valores de los cuales me gustan:

ACS, Corp. ALBA, FCC, Ferrovial, Cat. Occidente, REE, Indra, Técnicas Reunidas y Telefónica, también se podrían mencionar otras como Abengoa, Almirall, D. Felguera, Enagás, Gas Natural, Iberpapel que están siendo apoyadas en gran medida por las MANOS FUERTES y que su RSC Mansfield está pasando a positivo.

Para mis espectativas, las más interesantes son las que están en morado eso sí, tienen que recortar un poco para que entren en mi franja de ¡¡BAJO RIESGO!!, pues estas tienen mucho apoyo de  MANOS FUERTES y están queriendo comportarse mejor que el mercado . La zona sería:

ACS: Compra: 35,20-35,30€ Stop: 34,29€
Corp. Alba: Compra: 38.80€ Stop: 36.99€
FCC: Compra: 18.90€ Stop: 17.19€
Ferrovial: Compra: 8€ Stop: 7.39€
Cat. Occidente: Compra: 13,50€ Stop: 12.69€
REE: Compra: 35.40€ Stop: 33.49€
Indra: Compra: 13.20€ Stop: 12,99€

Telefónica: Compra: 17.40€ Stop: 17.09€

Un saludo y en estos días revoltosos tener muy en cuenta el sesgo del mercado.

P.D.: siempre puede haber algún valiente que quiera coger beneficios en el recorte con alguna posición corta, yo recomiendo el sector bancario español.
viernes, 28 de enero de 2011
Hola después de hacer media horita de footing parece que la cabeza se despeja, aunque eso si el cuerpo sufre....
Voy a repasar las compras que recomendamos, que fueron muchas y nosotras pocas cogimos.
Las compras recomendadas fueron:
Red Electrica, Indra, ACS, Ferrovial, NHH, Telefonica, Sol Melia, Prosegur, Enagás, Vueling y Abertis. Bueno a lo mejor me dejo alguna atrás pero para lo que voy a comentar vale.

Todas dieron una primera oportunidad de compra de bajo riesgo, pero las más mejores y más fuertes ya no miran atrás por los rezagados. Estas que no miraron atrás son: REE, ACS, Ferrovial, Telefónica y NHH.
Las demás dieron una segunda oportunidad de compra, por eso nosotros entramos en Sol Meliá y Prosegur

De todas formas como en esto de la bolsa nunca se sabe, a lo mejor en un futuro cercano cualquiera de ellas nos vuelve a dar una entrada de bajo riesgo. O a lo mejor hay otras que lo empiezan a hacer mejor y son mejores que estas para comprar.

De todas formas si hay alguien que no ha entrado ahora en el mercado, que no se preocupe que ya habrá oportunidades, y seguro que mejores. Un consejo que puedo dar es no obcecarse pues nunca lleva a nada bueno. Con esto quiero decir que si no hemos comprado en la zona de bajo riesgo según nuestra gestión de capital, ¡¡NO COMPREIS!! aunque el tren se vaya sin vosotros, ya habrá muchas más oportunidades.

Un saludo y a comer¡¡¡¡¡
Bueno vamos a analizar la entrada en Prosegur de ayer.
Se observa que el precio se acercó lo suficiente a su MM30 semanas que nos daba una entrada de muy bajo riesgo. Los contra son que las manos fuertes están tímidamente fuera y que su RSC Mansfield está decreciendo mientras el precio sube. Decir a nuestro favor, que este es un valor que mientras el mercado recorta, él lo hace muy bien, parece ser que la gente se refugia en él.
Por último decir que su sector es Support Services, que está dentro del Super Sector Tech y que parace que ahora quiere hacerlo bien. Este sector ya se analizó en otros artículos.
De todas formas, a lo mejor hoy mismo o el lunes, nos tira, pero este es el riesgo al abrir una  posición.
Compra: 43,11€
Stop: 41,49€


Con esto ya podeis hacer las cuentas de que es una entrada de muy bajo riesgo, y que en caso de que empiece el recorte del mercado, y este valor al final lo haga mal, nosotros estamos cubiertos.
Un saludo.   
Hoy voy a aventurarme a hablar de como están los indicadores de mercado por el mundo.

MATERIAS PRIMAS:

Como podeis ver desde inicios de 2009 le metieron un buen arreón, ahora parece que quieren recortar a su MM30 semanas. Eso si, toda esta subida por ahora no se nota en los tipos de interés interbancarios, pues Bernanke y Trichet aún no movieron ficha, aunque el Euribor ya lleva bastantes meses subiendo, y eso es síntoma de que está apareciendo nuestra amiga inflacción.

BONO:
 Como se puede observar lleva desde Agosto ganando rentabilidad, es decir, que se está escapando el dinero de él, y por lo que parece está llendo a la Bolsa, pues esta está subiendo más o menos desde esa fecha. Decir, aunque no soy muy experto, que a corto plazo es bueno que caiga algo el bono, aunque a largo plazo, como cada vez es más rentable éste, en cualquier momento la balanza se decidirá por el bono, con lo que la Bolsa sufrirá un varapalo, en forma de recorte a su MM30 semanal o una pequeña recesión. Esperemos que un simple recorte, ya que parece que todo el mundo lo está cantando.
Entonces vamos a ver hasta donde pueden recortar los Índices.

ÍNDICES:
SP500
 El precio del SP no para de subir desde Marzo de 2009, aunque tuvo sus recortes naturales. Las manos fuertes le siguen apoyando, y está más fuerte que el NYSE. De todas formas sería normal un recorte a su MM30 semanas para que coja fuerza.
También para un ojo un poco experto en Ondas de Elliot, se pueden contar a simple vista 5 ondas, con lo que, en caso de recortar y hacer una onda 2 nos iríamos a los 1000-1100.
IBEX35
Decir que parece que ahora nuestro índice empieza a coger carrerilla, y donde en el SP500 cantamos recorte, en el IBEX parace que quiere dar un salto de calidad y superar los 11000, y así empezar a recortar el camino perdido con los americanos y los alemanes.
Eso esperemos, pues llevamos tres posiciones largas y queremos cogerles un trocín.
Bueno espero que mi humilde opinión sea de buen gusto para el resto.
Un saludo a todos
jueves, 27 de enero de 2011
Bueno MM30 poco a poco vamos reduciendo riesgo en nuestras posiciones, ya que van por el camino esperado.  Esta mañana EADS lo está haciendo fantástico, entonces el stop se colocó en 18,44€, mientras que Sol Meliá parace que quiere consolidar la zona que rompió con esa velaza, y se le arrimó el stop a 6,79€.
De todas formas échales un vistazo, que el experto eres tu, yo sólo soy un interlocutor.

Saludos a todos los que me leeis.

Los que habeis leido estas entrada antes de las 20:00 horas, saber que se modificó un poco.
Mi compi de batallas hoy se lanzó a la compra de PROSEGUR, que esperamos sacarle algo positivo, siempre y cuando lo empiece el recorte, que creo que todo el mundo está pidiendo...... pero mientras tanto como dice Adam vamos a hacer un poco de caja.
Compra: 43,11€
Stop: 41,49€

Como veis está muy ajustado, pero no queremos que nos cojan en un renuncio de mercado.

En este capítulo hablaremos de la Teoría de las Ondas de Elliot, que es una teoría empírica basada en la observación de Ralph Nelson Elliot. Observaba gráficos de bolsa en distintos marcos temporales (mensual, semanal, anual, diarios, 30 min., 5 min., etc.). De esta observación dedujo que el mercado se comportaba como un “FRACTAL” y sacó una serie de principios por los que se regían estas ondas. (más abajo comentados).

Basándonos en esta gráfica lo que observa resumidamente, es un modelo de gráfica de bolsa en la cual hay una pauta impulsiva (alcista o bajista) que se compone de cinco ondas (zona numerada) y una pauta correctiva que siempre se compone de tres ondas (zona deletreada).
Esta teoría se rige por una serie de principios, resumidas en estos cuadros:
REGLAS TH. MODERNA ELLIOT
Ø  REGLA DEL ABC: CUALQUIER CORRECCIÓN ESTARÁ SIEMPRE COMPUESTA AL MENOS DE UN ABC. EN UN ABC LA ONDA B ES SIEMPRE CORRECTIVA Y LA ONDA C SIEMPRE IMPULSIVA.
Ø  REGLA SEGUNDA: EN UN IMPULSO, LA ONDA SEGUNDA NO PUEDE SOBREPASAR EL COMIENZO DE LA ONDA PRIMERA.
Ø  REGLA TERCERA: EN UN IMPULSO, LA ONDA TERCERA NUNCA ES LA MAS CORTA DE LAS ONDAS 1,3 Y 5.
Ø  REGLA CUARTA: EN UN IMPULSO, LA CUARTA ONDA NUNCA SOLAPA A CIERRE CON LA ONDA PRIMERA, CON LAS EXCEPCIONES DE  LA DIAGONAL DE INICIO Y PAUTA TERMINAL.
Ø  REGLA DE FINAL DE PAUTA: LA CONFIRMACIÓN DE QUE UNA PAUTA HA TERMINADO VIENE EN DOS FASES:
§   SE SUPERA LA LÍNEA DE TENDENCIA 2-4, 0-B O B-D EN MENOS TIEMPO DEL QUE EMPLEO LA ULTIMA ONDA (5, C O E) EN FORMARSE.
§   LA ULTIMA ONDA (5, C 0 E) DE LA PAUTA SE RETROCEDE TOTALMENTE A CIERRE.
Ø  REGLA DE CONFIRMACIÓN DE RECUENTO: UN RECUENTO SIEMPRE DEBE VENIR ACOMPAÑADO DE AL MENOS UNA REFERENCIA DE PRECIO Y ES AQUELLA QUE DEMUESTRA QUE EL RECUENTO NO ES VALIDO Y DEBE RECONSIDERARSE. ADICIONALMENTE OTRA REFERENCIA IMPORTANTE ES AQUEL NIVEL DE PRECIO A PARTIR DEL CUAL SE CONFIRMA EL RECUENTO INDICADO.

Una vez que estudiamos más a fondo esta teoría, observamos que cada extensión, proyección, corrección de cada onda se va a regir por unos niveles de Fibonacci (38,2%, 61,8%, 100%,…), esto va a depender de la fuerza del índice, sector o valor que elijamos, es decir, unos llegarán más arriba, otros corregirán más, pero todo esto cumpliendo las reglas de la teoría. 
Como se puede observar en la gráfica de la Crisis del 2007-2009, la Th. de Elliot se cumplió a raja tabla. Direis: ¡¡No me lo creo!!, y yo os digo ¡¡Pues creerlo y 100 ejemplos más!!
En esta tabla os pongo las correspondencias más comunes de cada onda, las relaciones entre ondas y los ratios temporales en los cuales normalmente se encuadran. (onda 1, onda 2, onda a, onda c, etc.….)
ONDAS
RATIO PRECIO
EXTENSIONES
RATIO TIEMPO
ONDA 1
·          La onda 1 normalmente será mayor en precio que las correcciones previas del mismo grado.
·          Fin de subonda 5 de la onda 1
·          Retroceso del 38, 50, o 62% de la pauta anterior
·          Onda B anterior

·          La onda 3 será  el 62% de la onda 1 y la onda 5 será el 38% de la onda 3.
·          La onda 3 será el 38% de la onda 1 y la onda 5 será el 62% de la onda 3.
·          Retrocederá a la subonda 2 del impulso.
·          Onda 5 la más pequeña.
·          Onda 2 no retrocederá más del 38% de onda 1.
·          La onda 1 normalmente será mayor en tpo. que las correcciones previas del mismo grado.
·          Si es extensión es la onda que durará más.
ONDA 2 O B

·          50, 62, 78,6% retroceso onda 1.
·          Fin de la subonda C de la 2.
·           
·          Lo minimo es el 38% de la onda 1. Lo normal es entre el 62 y 162% de la onda 1.
ONDA 3 O C
·          100% proyección onda 1, puede ser 3 o C
·          162% proyección onda 1 (esto implica onda 3 y posible extensión de quinta)
·          162% extensión de onda 1
·          Final de la subonda 5 de la onda 3 o C
·          Una proyección mayor del 127% de onda 1 implica onda 3 más probable que C.
·          Cualquier cociente con respecto a la onda 1 es válido. No necesariamente un ratio Fibonacci.
·          MUY COMÚN.
·          Onda 1 y onda 5 tienden a igualdad en precio y tpo sino se relacionarán por el 62, 38 ´0 162%.
·          Onda 3 será mayor del 162% de onda 1.
·          La pauta se terminará cuando sobrepase la línea 2-4 en menos tpo. de lo que tardó la subonda 5 en formarse.
·          Si la pauta de grado mayor  es una onda 1 esperaremos un retroceso entre el 50-78,6% de todo el impulso.
·          Lo normal es que dure más que la onda 1. Frecuentemente dura por lo menos lo mismo que las ondas 1 y 2 juntas.
ONDA 4
·          Subonda 4 de la onda 3 anterior.
·          162% proyección onda 2.
·          38 o 50% retroceso onda 3 (mínimo 23%)
·          38% impulso completo 0-3.
·          Final de la subonda C o E de la onda 4
·          Normalmente será una corrección plana o compleja. Obligado si la onda 2 fue un Zigzag.
·           
·          La onda 4 con frecuencia será un movimiento lateral y durara bastante más de lo que duro la onda 2. En muchos casos puede durar incluso más que la onda tercera. Es bastante común que termine en coincidencias de ratios de la onda 3 o de las ondas 1-3 juntas.
ONDA 5
·          100% proyeccion onda 1
·          Final de la onda 3 (fallo de quinta).
·          62 ó 162% proyección onda 1.
·          38 ó 62% proyección impulso 0-3.
·          Final de la subonda 5 de la onda 5.
·          Extensión del 162% de la onda 1.
·          La corrección llegará a la subonda 2 anterior y al menos el 62% del impulso previo.
·          Onda 1 y 3 igualdad en tpo o alguna relación Fibonacci.
·          Onda 4 más dividida y la que más durará.

·          Misma duración que la onda 1. también entre el 38 y el 62% de proyección de tpo. Respecto a la onda 1. Si la onda 4 fue lateral, la quinta durara menos. Si la onda 4 fue un ABC, la onda 5 durara más.
ONDA A
·          38% impulso completo anterior.
·          Onda 4 anterior.
·          Subonda 2 de onda 5 anterior (en extensión de quinta).
·          62% retroceso onda 5 (extensión de quinta).
·          Final de la subonda C o 5 de la onda A.
·           
·          La onda A normalmente será mayor en tpo. que las correcciones previas del mismo grado.
ONDA B
·          23,6, 38 ó 62% retroceso onda A (Zigzag).
·          100% onda A (plana).
·          Final de la subonda C de la onda B.
·          La onda B a veces es un triangulo.
·           
·          Si la onda B es un Zigzag ABC durara normalmente entre el 50 y el 100% de la onda A. Si es una corrección ABCDE durará bastante más que la onda A. 162-262%.
ONDA C
·          100% proyección onda A con mucha probabilidad (Zigzag)
·          162% proyección onda A (Zigzag)
·          38 ó 62% retroceso del impulso completo 0-5.
·          Ondas 2 y 4 anteriores.
·          Inicio del impulso anterior (en fallo de quinta).
·          Final de la subonda 5 de la onda C.
·          62% onda A (triangulo).
·           
·          Caerá cerca de alguna de las proyecciones para la onda A: 62,100 ó 162%.
ONDA D
·          La onda D es puramente correctiva perteneciente a un ABCDE y por tanto impredecible, indicaremos algunos ratios comunes de referencia: 62% onda C, 62% onda B (triangulo), final de la subonda C de la onda D.
·           
·          62,100 ó 162% onda C.
ONDA E
·          La onda E es puramente correctiva perteneciente a un ABCDE y por tanto impredecible, indicaremos algunos ratios comunes de referencia: 62% onda D, 62% onda C (triangulo), final de la subonda C de la onda E.

·           
·          62,100 ó 162% onda D.

Ya veis que esta teoría es meterse en “camisa de once varas”, pero en este mundo de la bolsa hay que evolucionar y, saber que esto da muchas pistas de en qué punto se encuentra el mercado, aunque a veces demasiada información o mal usada tampoco es buena.
Con este post sólo quiero tocar un poco esta teoría, ya que en ella uno puede perder el objetivo que se busca. De todas maneras el que quiera leer algo sobre esto, que me avise porque tengo alguna bibliografía interesante.
Con esto y un bizcocho espero que os haya parecido interesante…

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