miércoles, 29 de junio de 2011

Es que el recorte ha sido de aupa! Sabemos que esta clase de operaciones no todo el mundo está dispuesto a hacerlas pero...una o dos operaciones contrarias en índice, sector y valor malos para cubrir no deberían quitarnos el sueño.

Sentimos que esta media portuguesa se desplome pero nosotros, humildes mortales no vamos a poder hacer nada por mejorar su situación, así que ahí está ese cortito funcionando a todo trapo, Veolia Enviroment tampoco ha estado mal.


Sin embargo he de confesar que la vuelta a la senda alcista (no de este valor) del mercado parece estar cocinándose a fuego no lento precisamente. En los próximos días puede que caigan un par de compritas...Sectores a tener en cuenta así a primera vista, Autos (BMW, Volkswagen), Healthcare (Frenesius M), Aerospace (Thales), Personal goods (Loreal).

Saludos y disculpad la poca actividad del Blog.

miércoles, 22 de junio de 2011
En estos momentos MM30 y un menda andamos un poco depres y despistados..., pues todos los largos que teníamos (Bilfinger, Vastned, Sol Melia y Michael Page) se fueron a tomar viento. Aunque algunos dejaron alguna propina, otros que los veíamos con buenos ojos, no nos dieron la satisfación esperada.
De todas formas seguimos nuestro método bastante a raja tabla (Manos fuertes, Volumen, MM30...), eso sí también sabemos que en los laterales nadie hace dinero...
...aunque siempre hay que hacer auntocrítica y revisar los valores que nos dejaron para ver si nos hubieran dado alegrías, y vemos que los largos no nos las hubeiran dado, en cambio los cortos de Carrefour y Popular, si no le ajustasemos los stops seguirían vivos desde Marzo de 2011. Esto nos da que pensar de ¿porqué unos cortos aguantarían en un "mercado alcista"?
Además estamos viendo que las posiciones cortas que tenemos ahora mismo abiertas como cobertura de un movimiento más amplio a la baja, están dando un resultado asombroso. Pues en Veolia, que llevamos 20 días y Zon Multimedia que llevamos 6 días, ya pudimos mover los stops para reducir pérdidas, y sin ser muy golosos...
 En Veolia se movió el stop desde 21,37€ a 21,18€, y ayer se movió a 20,51€.

Mientras que en Zon Multimedia se acaba de cambiar de 3,62€ a 3,56€, que parece poco pero reducimos el riesgo casi un 50%.
Como veis ahora mismo estamos en un dilema muy grande, ya que no estamos seguros de que haga otro movimiento al alza (nos barrieron todos los largos), pero tambien estamos en dudas de que haya un tramo bajista más acusado ( aunque funcionen los cortos)

Bueno amigos, el futuro dirá y espero que no fuese mucho tostón la historía que os acabo de contar
lunes, 20 de junio de 2011

MAPA DE SECTORES
En la siguiente tabla os quiero enseñar cuales y cuantos sectores están alcistas, cuales bajistas y cuales neutros, a mi manera de ver las cosas, pues la cosa para mí no está nada sencilla, es más viendo los sectores hasta dudo de otra rama alcista… veo más claro un recorte.
Bueno me dejo de líos y voy al meollo.
SECTOR
MM30
RSC Mansfield
Mov. Direcc
Alt Energy



Aro&Defens



Beverages



Electric Eq



Electronic



Food&Drug



Forest&Paper



Fx Telecom



Gas Water



Gen. Financial



Gen Indust.



Gen Reits



Health Eq.



House Hold



Indus Ingeer.



Indus Metal



Indus Transport



Leisure Gds



Life Insur



Mb Telecom



Mining



Non Life Insur



Oil Eq.



Oil&Gas



Personal Gds



Pharm&Biotech



REITS



Real State



Support Svs



Software&Svs



Tech Eq.



Tobacco




Espero que os sea de ayuda a la hora de invertir en estos meses venideros…aunque la cosa no es sencilla.
De todas formas siempre desconfiar de lo que os digan y, ¡¡hacerlo  o verlo vosotros mismos…!!

miércoles, 15 de junio de 2011
Llevo un tiempo observando el VIX, que es un indicador de volatilidad. Y he observado que cuando corta al alza su MM30 diaria, da muy buenas señales de recortes en los índices.
Como veis en este gráfico os he marcado algunos de los cortes del VIX con la MM30 diaria, y como coinciden con recortes en el NYSE, en este caso. (Decir que la MM azul clara es la de 144 dias, que equivale a la MM30 semanal).
Digo esto último por que según el VIX corte su MM30 semanal o no, nos está indicando si el recorte va a ser más o menos profundo...
Simplemente recomiendo observar este indicador por que podemos hacernos una idea de si es un rebote/recorte o es un a tendencia...
Por ejemplo el giro de mercado de Marzo de 2009, el VIX nos dice en Diciembre de 2008 que la cosa se empieza a calmar y cuando este indicador corta la MM30 semanas en Febrero de 2009, nos está diciendo que viene mercado alcista......
¿¿Que estaría yo viendo en esos tiempos....!!
Espero que os ayude a mejorar vuestra visión del mercado este artículo...

Visto que el mercado está en una indecisión muy grande, ya que por un lado veo que el "factor dinero es positivo", pero por otro veo un posible recorte del SP500 a cualquiera de los retrocesos de Fibonacci (38,2%,50% o 61,8%)... nuestra cartera está con la misma indecisión.
Tenemos tres posiciones largas (Bilfinger Berger, Michael Page y Vastned Reit) que no dan arrancado para poder poner los stops en positivo, y por otro lado con este recorte y visto que algunos, por no decir muchos, índices están cortando la MM30 semanal y girándola, tenemos a día de hoy dos posiciones en el lado corto (Veolia y entrado hoy Zon Multimedia), y parece que Veolia si está respondiendo al movimiento predecido...

 Bueno me dejo de hablar de sentimientos para analizar la entrada de ZON MULTIMEDIA.
Como sabeis, tanto para entrar a largo como a corto, hay que entrar en el mejor índice, mejor sector y luego elegir los valores que se adapten a nuestro método....
Bueno pues ZON MULTIMEDIA ha sido elegida por este método, pues el índice portugués es un asquito, el sector Media creo que va a emitir en blanco y negro a partir de ahora.... y el valor elegido vamos a verlo en un gráfico semanal.
Como veis está marcado la huída de las manos fuertes, con el MACD por debajo de la linea cero, denotando tendencia bajista. También tenemos el Mov. Direccional con el ADX por debajo de las otras dos lineas, previniendo de un posible movimiento brusco y, el RSC Mansfield lidiando con la linea cero. Pero lo más importante es que la MM30 semanal es bajista y el precio está chocando con ella por debajo, por eso la decisión de ponernos bajistas en este valor.

La entrada se hizo a un precio de 3,48€ con un stop muy ajustado en 3,62€, ya que si el "factor dinero" vuelve a hacer acto de presencia, y este valor decide subir, nuestro capital no se vea muy perjudicado.

 En este gráfico se ve el día de entrada y donde se ha colocado el stop. Como veis se entra muy cerca de la MM30 diaria y se coloca el stop en el máximo anterior, que en este caso también queda por encima de la MM30 semanal. De esta forma, las entradas siempre son de muy bajo riesgo (según nuestra gestión de capital) entre 25-60€, que sería un 1-2% de nuestro capital...
domingo, 12 de junio de 2011
Problemas y más problemas desde aquel máximo de finales/principio 2009/2010 respectivamente, y es que la digestión del surrealista empacho alcista del 2009 no se pasa ni con bicarbonato, fiel reflejo de nuestro tan bien ponderado índice (nótese la ironía) SAN vuelve a hacerle carantoñas a las señales bajistas de los indicadores, corte de MACD bajo la linea de cero, manos fuertes fuera, debilidad absoluta en el RSC Mansfield, y como no mm30s bajista, supongo que los enamorados del valor dirán que su PER está bajo, que está muy barato, que da mucho dividendo, etc... ojito...que rebotar puede rebotar hasta mi abuela si la monto en una cama elástica, pero que las pintas son más de cortos que de largos eso es evidente.


Así que como siempre, haciendo Zoom Zoom como el Mazda, nos vamos al marco temporal diario y decimos sin que se nos caiga la cara de vergüenza que el SAN admite posición corta y que si sube un 4% esta semana que entra todavía mejor....STOP donde está marcado en el gráfico y hala a esperar el desenlace. Por supuestísimo que cada uno haga lo que le venga en gana pero esta es la visión que tenemos sobre los bancos españoles....no estoy abogando por abrir cortos como si no hubiese un mañana eh? Una o dos posiciones para cubrirnos y a ver si esto va en serio o no...ok?


Lo que está aquí debajo si que tiene tintes de tragedia, griega? pues no... portuguesa, si os gustan las emociones fuertes buscaros un banco de un índice malo, también entran los italianos y no os penseis que los de Alemania o Francia son gran cosa eh? que tampoco están para tirar cohetes... y si encontrais alguno cotizando bajo la mm30s pero cerca de ella y lo mismo en el caso del marco diario, bajo la mm30d pero cerca de ella, corto y Stop ceñido.

El BES (Patrocinado por nuestro carismático amigo Cristiano Ronaldo, que ya podía salir su novia en vez de él) se encuentra en la última frontera, o rebota o perfora mínimos históricos para seguramente acabar cotizando céntimos, desde luego si fuese un inversor portugués estaría muy preocupado en caso de tener esto en cartera....os animo a repasar todos los bancos y buscar una posibilidad de corto en este sector.

Saludos y protegeros con Stops please!!




Colocados por este orden, S&P500, Nasdaq 100, DAX30, CAC40, IBEX35, PSI20:








Pues dejando a un lado la fortaleza evidente de unos mercados frente a otros, la sensación es que todos se están adentrando en un terreno complicado, no hay más que analizar, o rebotamos ya o nos metemos de nuevo en un Junio de dudas como el del año pasado...que fue el mejor momento para comprar, de acuerdo, pero a mi no me gusta ser tan listo y prefiero comprar cuando la cotización supera de nuevo la mm30s, aunque me pierda parte del rebote me aseguro un poco más de que la tendencia alcista vuelve a ser sana, ahora mismo con esos cierres que se ven, de sana nada de nada.

Por otro lado lo que no se debe hacer desde luego es comprar algo de un índice malo, ahí teneis Portugal y España, que además de estar cotizando varias semanas bajo la mm30s (simple) se han olvidado de ir a visitar sus máximos del 2009...si si...2009, 2010 ha sido a groso modo un lateral soporífero en estos índices. Así que si quereis probar el lado corto, sea por convicción bajista o cobertura de cartera....FELICIDADES!! Os encontrais en uno de los mejores índices....
Sector estrella para estrellarse.........repitiendo de nuevo y no se cansa....BANCOS!!

Lo dicho, aplazar compras hasta volver a ver la cotización sobre la mm30s, cubrir cartera con un par de posiciones cortas (a gusto del consumidor eh?) y Stops en su sitio, nada de... "los bajo un poco para que no me los tiren"....Venga ánimo y paciencia.

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