martes, 27 de noviembre de 2012


He estado desgranando los ciclos alcistas y bajistas desde el año 2000 hasta el día de hoy, desde el punto de vista de la ADn. Viendo cómo se comporta el precio y cuál es el patrón que sigue la ADn.
Vayamos viendo tramo a tramo para ver su evolución:
NOTA: los recuentos de la ADn son propios, así que seguramente haya fallos, aunque a veces tampoco es fácil discernir los distintos impulsos y coordinarlos con la evolución del precio.
·         CRISIS DEL 2000:


            Vemos como desde Agosto de ese año, la pendiente de la MM30 semanas pasa a valores negativos y el precio se mete por debajo de ella hasta Marzo del 2003.
            Si observamos la evolución de la ADn en todo ese tiempo, podemos ver como realiza dos ciclos bajistas [1-2-3], luego toma un descanso y realiza un rebote en forma de ciclo [1-2-3-4] y para acabar realiza otro ciclo bajista [1-2-3].

·         MERCADO ALCISTA 2003-2008:


            En este caso seguramente haya otro recuento mejor, pero la pauta que yo he contado es la siguiente: [1-2-3-4] [1-2-3] [1-2-3-4].
            Si nos fijamos sobre todo en la pauta bajista [1-2-3], observamos que el precio prácticamente no retrocede, sino que más bien realiza un movimiento lateral. Esto puede ser debido a la fortaleza alcista del mercado; ya que a veces alguna pauta bajista [A-B-C], (no marcadas para estos casos, para no llenar mucho los gráficos), profundiza más que estas mismas.

·         CRISIS SUBPRIME 2008- MARZO 2009:


            En este caso el patrón seguido fue [1-2-3] [A-B-C] [1-2-3]. La duración de éste fue menor que para la crisis del 2000, donde su patrón fue [1-2-3] [1-2-3] [A-B-C] [1-2-3].

·         CICLO ALCISTA ACTUAL, DESDE MARZO 2009:


            El patrón seguido hasta ahora ha sido [1-2-3-4] [1-2-3-4] [1-2-3] [1-2-3-4] ¿¿??
            Es decir que ya ha sido más largo que el patrón alcista anterior. Entonces la pregunta del millón:
¿Qué vendrá después de realizar el Impulso 4?
            Tocará cambio de tendencia y entraremos en mercado bajista tipo [1-2-3] [A-B-C] [1-2-3].
            Simplemente vendrá un recorte [1-2-3] o [A-B-C] y luego seguiremos subiendo.
            Seguirá la tendencia alcista actual, seguiremos haciendo nuevos máximos en los mejores índices mundiales y vendrá otro patrón [1-2-3-4].
            Todo esto y más solo nos lo dirá el tiempo, mientras tanto nosotros solo podemos buscar lo mejor/peor del mercado según la tendencia y hacer una buena Gestión de Capital para, poco a poco ir aumentando el capital.


sábado, 24 de noviembre de 2012


Una vez vistas las búsquedas que nos han dado alguno de nuestros ProScreeners, estudiemos algún valor más a fondo.
De todos ellos, los que más me han llamado la atención por su aspecto técnico son:
CAM

                En diario se puede observar como el precio se ha apoyado en la MM144 días, equivalente a la MM30 semanas, el MACD está a punto de cortar al alza cero, dando señal de compra y destacar como el RSC Mansfield comparado con el T-Bond está por encima de su MM30.
            Decir que tiene un riesgo muy asequible, colocando un stop por debajo de su mínimo anterior o por debajo de su MM144 días.

En semanal destaca la entrada masiva de mano fuerte y los RSC Mansfield que son positivos.

ORCL

            Como podéis observar su aspecto es muy parecido al valor anterior, precio apoyó en su MM144 días, MACD a punto de cortar cero al alza y riesgo de stop muy asequible.


            Semanalmente poco más puedo decir que no dijera para CAM. ¿Cuál elegir? Pues la única guía sería buscar el sector más fuerte.

            Por último destaco a:
NVS


            Para mí este valor en diario está un poco verde, pero lo pongo aquí porque en cualquier momento supera su MM30 días y da una muy buena señal de compra. Además su riesgo de stop, al igual que para los valores anteriores, es muy asequible.

            En semanal, técnicamente es el valor que mejor aspecto me tiene; mucha más fuerza relativa y más mano fuerte que los anteriores.
            Esto no quiere decir que lo vaya a hacer mejor, pero todo influye.

            Para terminar recalcar que, cualquiera de ellos está cerca de sus máximos históricos, sino lo están ya.



Sigo muy escéptico del Impulso 4 de la ADn entrante, aún espero algún susto bajista.
Como sabéis, hemos entrado largos en MACY con una posición menor a la recomendada por la Gestión de Capital, por si el I4 es mayor a lo que esperamos y así cogemos un trocito del pastel.
De todas maneras, por si os atrevéis a realizar alguna compra, he puesto a trabajar a mis ProScreeners. Han encontrado una serie de valores muy interesantes, que os expongo a continuación al igual que las condiciones de búsqueda.
En este caso buscamos solamente valores que tengan mano fuerte por encima de 25.



                Destacaría de ellos: COF, SU, CAM, NVS, CCL, UNP, APC, XLINX
            El siguiente ProScreener es más selectivo, busca valores “Weinstein”.

            Para éste hemos buscado tanto en semanal como en diario:
·         SEMANAL.

            De todos ellos le echaría un vistazo a: ORCL, DISCA, COV, CL.
Veis que además hay muchos valores que se repiten del ProScreener anterior como: SU, APC, NVS o COF
·         DIARIO.

                Espero que os haya gustado la selección de posibles valores de compra para el I4.
            En siguientes artículos nos pararemos en más profundidad en alguno de estos valores.

viernes, 23 de noviembre de 2012

El martes, viendo el volumen climático que se produjo en los indicadores de momento, me decidí a comprar este valor.
 Como sabéis, todos estamos esperando el impulso 4(I4) de la ADn, aunque mi sensación es que va a ser breve y rápido; pero en el caso de que su duración sea superior, no quiero que el mercado me coja a “contra pié” y por eso he hecho esta compra.
¿Por qué este valor? Pues es un valor que tiene mayor fuerza relativa que el SP500, es decir, que en este recorte lo ha hecho mejor que el índice.
Tiene unas poderosas manos fuertes metidas en semanal, aunque le falta algo de volumen.
El valor está a tiro de piedra de romper sus máximos, esperemos que lo haga con el I4.
El Mov. Direccional está dando señal de compra en los dos intervalos de tiempo, semanal y diario.
Además el riesgo a asumir es muy poco, no más del 6% hasta su mínimo anterior y su MM30 semanas.


Eso sí, hemos tomado nuestras precauciones. Como siempre colocando un stop, en este caso en 37,76$ y hemos tirado menos acciones de las permitidas por la GESTIÓN DE CAPITAL a un precio de 40,81$, por si acaso es un fogonazo de I4 y no más.


A día de hoy, seguimos pensando más hacia el lado corto, que hacia el largo, pues ya solo queda un impulso 4 al alza y ¿después que? ¿Habrá un recorte fuerte en tres impulsos 1,2,3? o ¿será solo una corrección en ABC? El tiempo lo dirá, lo único que sé es que hay que estar con el mercado.
jueves, 15 de noviembre de 2012


 ¿POSIBLE CORTO?
Este valor es uno de mis preferidos a la hora de abrir un corto en el mercado USA. Eso sí, esperando un rebote en forma de impulso 4 de la ADn. Si éste lo lleva a zonas de 30,5-31$, es un valor con un riesgo muy asequible y una zona de stop muy fácil; colocándolo en zona de máximos anteriores, es decir por encima de 31,92$ y no más arriba de 32,51$, estaríamos asumiendo un riesgo de aprox. 4-7% según la zona de entrada.
Esto se refleja en el siguiente gráfico diario:

                ¿Por qué este valor y no otro? Pues por lo de siempre, sector malo (Paper), MM30 semanas bajista desde hace ya unas cuantas semanas, Mano Fuerte fuera, Mov. Direccional en zona de posible venta, MACD semanal por debajo de cero, RSC Mansfield negativo tanto con el SP500 como con el T-Bond. SOLO HAY QUE VER EL GRÁFICO.
            

miércoles, 14 de noviembre de 2012


Como diría mi abuela, “…A cabeciña non para..”, así que hoy os muestro un posible nuevo indicador.
La idea está recopilada de un artículo posteado en la página www.enbolsa.net, donde nos habla de la relación entre el SP500 y el T-BOND en forma de fuerza relativa.
El gráfico mostrado en esa página es el siguiente:

                Como veis es muy intuitivo, cuando el SP500 está en tendencia alcista, el indicador empieza a cotizar por encima de cero y cuando la tendencia es negativa, el indicador cae por debajo de cero.
            Como siempre, esto hay que añadirlo a nuestro sistema de Análisis Técnico (MM30, Mano Fuerte, RSC Mansfield, etc.), pero para ser tan sencillo, tiene muchas papeletas de entrar en nuestro sistema.
            Ya llevo  aproximadamente un mes siguiéndolo y, parece que sus resultados son muy prometedores, tanto en semanal como en diario;   aunque le he hecho una pequeña modificación, le he insertado una MM30.            
            La línea negra es la MM30 del indicador; os he indicado cuando el indicador atraviesa, tanto a la baja como al alza, la MM30 y ver como cuadra con el precio, parece magia, aunque claro a toro pasado… todo es más fácil.
            Eso sí, tener en cuenta que si estamos al alza, la MM30 del precio sea alcista, que la MM30 del indicador tenga pendiente positivo y que el indicador esté por encima de ésta. Para una tendencia bajista, justamente lo contrario.
            Si nos fijamos, podemos ver que a día de hoy está coincidiendo que la MM30 semanas del precio está girándose a la baja, que la MM30 del indicador está cortando cero a la baja y que el indicador acaba de pasar a negativo, ¿¡COINCIDENCIA!?, no lo creo… solo hay que esperar acontecimientos a ver qué pasa.
            Si lo observáis en diario, las señales también son buenas pero, como es de esperar, se producen más señales falsas, hay que sincronizarlo con el marco semanal.

            En este caso, la entrada a largo se podrían hacer en dos puntos, o bien cuando el indicador supera su MM30 y la MM30 días del precio es alcista, o cuando la MM30 del indicador supera cero al alza. Para el caso bajista sería al contrario.

            Espero que os sea de utilidad este indicador… seguiremos indagando…
…CONTINUARÁ…


A día de hoy, para mí se está produciendo un cambio de tendencia en el mercado. Viendo al NASDAQ100 y al SP500 rompiendo sus medias de 30 semanas, nos tenemos que poner alerta¡¡
Así es su aspecto semanal:
·         NASDAQ100

                Además, de esta gráfica, cabe resaltar la divergencia bajista entre el CCI y el precio, el corte a la baja del Mov. Direccional, el paso a negativo del RSC Mansfield y el posible corte a la baja del MACD.
·         SP500

                En ésta, cabe resaltar la fuga de mano fuerte en zona de máximos, las tres divergencias entre el MACD y el precio, desde principios de 2011.
            También hay que tener en cuenta, que hay un posible recuento de 5 ondas desde Septiembre de 2011 hasta el último máximo registrado. Y es más, si nos ponemos un poco caprichosos, también puede haber un recuento de 5 ondas desde los mínimos de 2009 hasta ahora. Aunque es posible que haya incongruencias entre algunas ondas.

            Si analizamos los indicadores de momento o de Ascenso/Descenso, aunque lo hacemos a menudo, tenemos:

                El momento Weinstein sigue cayendo en picado, la ADn acaba de meterse por debajo del nivel 20, la línea A/D parece que empieza a recortar de verdad, ya la tenemos al nivel de su MM150 y a lo que yo le doy más importancia, el SUMMATION, aunque sigue en terreno positivo, la divergencia que se ha producido entre este indicador y el precio del NYSE ha sido clave para nuestro análisis.

            A día de hoy, creo que a “este primer” recorte no le queda mucho más recorrido y si lo tiene puede ser una semana más.
            Luego tocará formar el impulso 4 de la ADn, que para mí será un rebote a la zona de 1420 del SP500.
 A partir de aquí, tendrá que venir una fuerte caída para, una de dos, formar un ABC en la ADn o si la cosa se pone fea, realizar tres ondas a la baja de la ADn.
Pero todo esto son cábalas mías, ahora solo toca esperar acontecimientos.

P.D.: … nuestra posición a la baja en RHM corre como la espuma… ¿Por qué un corto en “mercado alcista” está dando dinero?...
sábado, 10 de noviembre de 2012


Estas son las evoluciones, tanto diaria como semanal, de las dos posiciones que ahora mismo tenemos en cartera.
·         EUR/USD

·         RHEINMETALL (RHM)




Después de no escribir durante un par de semanas, sobre todo por falta de tiempo y para ver cómo iba evolucionando el mercado; hoy os traigo la composición de nuestra cartera y una pequeña visión de cómo vemos el mercado.
Empezando por lo último, os cuelgo como siempre los indicadores A/D.
Vemos que el Momento de Mercado, para el NYSE, ha caído estrepitosamente, pasando de 175 a menos de 100. Para mi es señal de debilidad.
La ADn está en su periplo de caída, desde 80 hasta 20, aunque éste nivel aun no lo ha perforado a la baja y, para mí indica que la caída aún no ha concluido. Falta algo de tiempo para ver el inicio del impulso 4, que creo que va a ser breve y no se podrá aprovechar para abrir posiciones largas.
La línea A/D, me mosquea un poco, pues esta semana ha habido mucho valor en rojo, en cambio ésta no ha descendido como debería.
El McClellan me confirma que aún no ha acabado la caída, pues aún no ha llegado a niveles relevantes de -300 aprox.
Y para acabar, el SUMMATION que para mí es el que está dando la señal más clara de debilidad del mercado, pues como he dicho en otros artículos, tiene una gran divergencia.

Cambiando de tema y redirigiéndolo hacia nuestra cartera, decir que de las dos posiciones abiertas semanas atrás, sólo RHM perdura, FIAT INDUST saltó por el aire a los pocos días de ponernos cortos. (Buen índice, mal sector, mal valor), pero estas cosas pasan y para eso están los stops.
También comentar que la semana pasada mi “compi” MM30 ha abierto una posición corta en el EUR/USD, pues si el mercado se pone a caer, el dólar tiene repuntar… y parece que el mercado le ha dado la razón.
Resumiendo rápidamente, la cartera queda así:
VALOR
POSICIÓN
FECHA INICIO
PRECIO ENTRADA
STOP
AHORA
BEN/PERD
RHM
Corto
12/10/2012
38,24€
37,83€
0,39%
EUR/USD
Corto
30/10/2012
1,2957
1,2901
0,43%


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