martes, 8 de noviembre de 2011

Aprovechando que el Sr. Silvio Berlusconi está en el candelero, el FTSEMIB dando pena y la prima de riesgo del país de la bota por las nubes como si esa misma bota le hubiese dado un gigantesco puntapié, traigo a la palestra los valores más interesantes para abrir cortos en el sector de las utilities (eléctricas) y como no, muchas de las peores cotizan en la bolsa milanesa.
Se observa como tras el primer ataque y giro de la mm30s el sector a querido rebotar y ahora parece que empieza a girar de nuevo rumbo al Sur, su fuerza relativa nunca ha mejorado desde hace más de dos años lo que nos indica que estamos ante un sector en problemas donde, sino queremos abrir cortos, al menos no deberíamos estar invertidos (ni Endesas, ni Iberdrolas....me dan igual PER's y dividendos).



Este ejemplo es válido para todas las demás del sector Electricity, así que viendo una, vistas todas o casi todas. Igual que el gráfico de su sector, A2A ha completado una caída seguida de una recuperación hasta su mm30s bajista, recorriendo exactamente (bueno, no exactamente, pero para el céntimo que le ha faltado...) el 61.8% de la onda bajista previa, o sea, lo que viene a ser un 1-2 de toda la vida. Una vez choca con la mm30 bajista comienzan de nuevo los problemas y es ahí donde saltan las alarmas para considerarlo un valor a incluir como posible corto. Viendo tanto la escasa fuerza relativa como el bajísimo interés de la mano fuerte (barras azules) a entrar en el valor, su pertenencia a este débil sector y además a que cotiza en Italia, proponemos un corto en la zona marcada en diario.



El valor cotiza bajo una sinuosa mm30d que está comenzando aplanarse y tiene bastantes posibilidades de comenzar a girar Sur. Cualquier toque del precio a esta mm30d mientras este se mantenga bajo la misma debe aprovecharse para abrir cortos sin dudar. El Stop en el máximo diario anterior y encima del número redondo, por ejemplo 1.06€.
Una vez el MACD corte cero en diario debemos estar atentos por si se produce la caída y así poder bajar nuestro Stop para rebajar algo el riesgo. Esta figura se está repitiendo en todas las eléctricas o al menos en muchas de ellas. En la página de www.Stoxx.com podéis haceros con los valores que componen el Sector Electricity y Supersector Utilities, os aseguro que sobran candidatos.




Este es otro ejemplo, TERNA, eléctrica italiana, lo mismo que la anterior aunque A2A tiene la ventaja de estar muy cerca de su mínimo histórico y eso ya deberíamos saber que puede ser el desencadenante de una venta masiva y no la zona de compra como se asegura en muchos foros y gestores varios. TERNA también se aproximó al 61.8% de la caída anterior y muestra la mismas pocas ganas de recuperarse que sus "hermanas" de sector.








En el Zoom diario observamos la misma figura que se repite y repite hasta la saciedad, en este caso el corto se podría abrir mañana mismo incluso si el mercado abre en verde. Creo que estos valores van a ser perdedores y de producirse un nuevo episodio bajista fuerte, como contemplamos para Noviembre-Diciembre, muy perdedores (si, me da igual el mítico rally de fin de año). Zona de Stop los 2.96€ ó 3.01€.






Por supuesto recordar que uno puede equivocarse y asumir su error vía minusvalía por Stop ejecutado, sin embargo no creo que el mercado este preparado para subir muchos enteros.
Otros valores que podéis analizar e incluir en la lista son EDF, EDP, ENDESA, ENEL, ENEL GREEN PW, IBERDROLA, también merece la pena pararse en el sector Gas Water & M grandes perdedores saldrán también de ese castigado sector.

8 opiniones:

Chusco dijo...

Bueno compañero, enhorabuena¡¡ pues le has dado a Berlusconi en su ¡calva!, ahora va y se marcha...
Por mi parte estoy poniendo a prueba mi paciencia, pues ya sabes que estoy viendo valores ¡a moreas! para tirar a corto. EDF, EDP, ADP, CMA, Astaldi, Abertis...
Pero me voy a contener un poco más. Haber si te da tiempo a mejorar la F óptima y luego, ¡LEÑA AL MONO!
Algunas parece que ya se escapan, pero voy a esperar a la señal en diario de otras, como el sector Transportes, Autos o Construccion.

Por ultimo, estoy intentando tener mi o nuestro propio indicador de Amplitud en el PRT aunque a veces se queda un poco flojo...

MM30 dijo...

Ya siento no haber publicado nada antes...pero la verdad es que tengo otras obligaciones, y siendo sincero si escribo en blogs no opero, así que prefiero centrarme en captar el movimiento y después ya puedo escribir tranquilo. El problema es que para la gente que nos sigue....que no es mucha pero le debemos nuestra sinceridad....quizás se pierdan nuestras primeras operaciones, al menos las mias, pues soy más reacio a escribir justo antes de abrir posiciones porque me desconcentro.
Se que hay gente capaz de operar a mercado y actualizar los blogs diariamente, yo NO!, así que pidiendo perdón por el retraso os resumo las posiciones abiertas.
Empiezo por la última y acabo con la primera.
Cortos:

-TERNA 3 Nov
-SNAM RETE GAS 1 Nov
-A2A 20 Oct
-DIASORIN 5 Sep (está si se había publicado)

Como podeis ver son eléctricas y Gas Water italianas a excepción de Diasorín que se abrió como posición contrapuesta a RHK, que fue un largo tardío que se canceló en breve, sin embargo DIA ha funcionado perfectamente como cobertura.

Nada más, perdonad que haya tardado tanto en colgar este post....

Saludos y sigo abierto a que me cosais a preguntas....

TER dijo...

buenas colegas
sobre el recuento de ondas del s&p
os cuento como lo veo yo,
junio del 2009 la A,JULIO DEL 2009 la B ;
Abril del 2010 la 1,
junio del 2010 la 2,
mayo del 2011 la 3,
octubre del 2011 la 4,
y queda la quinta para abril del 2012 sobre 1444 puntos ,
perdonar por el rollo ,pero no me hagais mucho caso,
UN SALUDO Y ES UN PLACER

MM30 dijo...

Ter no tienes un sitio donde podamos ver el gráfico....o nos lo envías al correo que si quieres.
O sea que sino entiendo mal esperas una quinta fuerte al alza para completar un megaimpulso de 5 ondas no?
Nosotros en la crisis del 2007-2009 contamos 5 ondas bajistas que cumplen la teoria de Elliot a la perfección, despues esperamos un ABC que viene a ser la subida hasta Mayo 2011, ahora creemos que se ha producido un 1-2 y se va a desplegar una onda 3 bajista...Como ves en esto de los recuentos cada uno vemos una cosa.

Insisto dejanos ver el gráfico sería interesante.

ter dijo...

De hispavista ,la bolsa.
me borre cuando estaba el ibex en 11000 puntos
estube poniento mensajes que en septienbre se iba a 7000 puntos y me llamaron de todo menos bonito.
mira este mensaje que no miento,

http://www.labolsa.com/foro/mensajes/130106913610940800/


creo que tengo el correo de cusco,
ya se lo mandare,
un saludo

Chusco dijo...

Como bien dice MM30, los recuentos son "Made in House" es decir que cada maestrillo con su librillo.
Para mi tampoco debería desplegar una onda al alza pues, sino me tiraría mi recuento por la barranquilla.
Según la teoría de Elliot, después de una caída en 5 ondas, el mercado debe desplegar una correccíon en ABC, para luego seguir su tendencia.
Para mi el ABC se acaba en Abril 2011, para empezar una caida por lo menos igual a la anterior...
Bueno eso es lo que pienso yo, y por ahora el recuento diario del SP500 va al dedillo

MM30 dijo...

Como corre A2A....así me gusta que respeten al Sr. Fibonacci y al Sr. Weinstein, si hay que caer se cae y punto.
Por cierto llamarme loco pero he abierto una posición bajista en TEF porque TIT me daba mucho riesgo, abierto el corto ayer a 13.8250€ Stop en 14.9160, toma decimales... para que se entretengan los robots que buscan Stops...esto ya parece Matrix.

Las letras a 12 meses al 5%, bono a 10 años al 7%.....puffff.

Saludos y abrigarse que hay fuera hace una rasca...

MM30 dijo...

Perdón, "ahí"

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