martes, 22 de noviembre de 2011

Aquí estamos de nuevo recomendando otro valor italiano como venta a corto, TENARIS, pero esta vez avalados por el movimiento de una compañera de índice aunque no de sector, A2A la eléctrica italiana recomendada como venta que se está desplomando. Me gustaría creer que el futuro no está escrito, y así es la mayoría de las veces pero cuando uno se encuentra con gráficos como estos no puede evitar tener reminiscencias a la genial peli de Steven Spielberg "Regreso al futuro".....




Empecemos por analizar una jugada pasada, A2A, en semanal vemos una fuerte caída y un choque en semanal que se detiene exactamente sobre la mm30semanas (mm30s) bajista, y se gira, señal inequívoca para catalogarla como venta Weinstein. Esto era por Octubre y el mercado subía para algunos y para nosotros rebotaba. Decidimos abrir un corto (posicionarse bajista contra un valor, esperando ganar los porcentajes de su caída en caso de producirse), pues el índice el FTSEMIB Italiano era pésimo, su sector Electricity también daba pena y el valor además de chocar con la susodicha mm30s bajista cotizaba cerca de sus mínimos históricos. Para añadir más leña al fuego, la mano fuerte (barras azules) no entraba en el valor y los débiles (barras verdes) se quedaban todo el papel que soltaban los primeros, la fuerza relativa dando lástima y con el escenario económico mundial a salto de mata por las primas de riesgo como telón de fondo, empezó a generarse una nueva onda bajista que ahora podéis ver con claridad. Pues bien, vale acertamos, plas plas plas!!, así como otras veces hemos fallado pero lo interesante es que este tipo de movimientos se repiten continuamente en los mercados, día, tras día, tras día....y solo hay que aprender a aprovecharlos sin caer en la avaricia ni en el miedo, vemos la señal y actuamos.
Como siempre digo hagamos Zoom y vayamos a ver ese momento en el marco diario.





Una de las herramientas más bonitas para el análisis técnico además de las ondas de Elliot, son los impulsos medidos por ratios de Fibonacci, matemático italiano del siglo XIII, por cierto que curioso que un italiano del siglo XIII nos esté ayudando a especular contra valores italianos en el siglo XXI, lo dejo ahí como reflexión. No me voy a extender con la secuencia del amigo Leonardo (así se llamaba, Leonardo de Pisa) pero una de sus aplicaciones al mundo bursátil resulta ser el número áureo 1.6180....Resulta que una onda, bajista o alcista, en una cotización suele tener un movimiento en sentido contrario o rebote que en numerosas ocasiones acaba recorriendo el 61.8% del movimiento anterior (Ahí está el numero áureo, 1-1.618=0.618=61.8%), pues bien cuando esto ocurre las posibilidades de ver un giro y recuperar la tendencia inicial, bajista o alcista, son elevadas.
En el gráfico podéis ver un ejemplo de lo provechoso del concepto, tened en cuenta que el gráfico tiene los dividendos del 21 de Nov. ajustados y por eso nuestra venta a 1€ aparece por encima de la vela de entrada del 20 Octubre, pero solo es un ajuste del gráfico (siempre trabajo con los dividendos ajustados). Pues bien creo que no es necesario decir que si uno vende a 1€ y el precio cotiza a 0.7650€ el resultado es un 23.5% de beneficio a cierres de hoy.
Sin embargo la zona de venta ideal para nuestra forma de operar no es exactamente cuando el precio toca ese 61.8% sino que utilizamos los fibos como alertas y esperamos a que el precio cotice bajo la mm30días bajista y el MACD en diario cruce cero, perdemos algo en rentabilidad pero ganamos en seguridad.
Esta operación fue como lo ha denominado mi compañero "una cata de mercado" y por eso se abrió sin esperar a que el precio cruzase la mm30d, aunque sigo recomendando esperar a que esto ocurra para vender y a poder ser entrar en alguna vela diaria que choque con esa mm30d bajista.





Pues bien, saltemos al futuro....TENARIS, índice italiano, Sector Indus. Metal. el mismo de Acerinox, Arcelor Mittal y esta da penita. Que es lo que vemos en el gráfico semanal.....
LO MISMO!!!
Cotización rebotando hasta una mm30s bajista, parando y girando bajo la misma, fuerza relativa negativa (cuadro rojo) y lo único unas manos fuertes que todavía están dentro pero que esta semana a día de hoy están en negativo.
Que vamos a pensar que va a ocurrir aquí, lo mismo que con A2A? Pues si señores, pues si, por obvio que parezca nuestra apuesta es que va a ocurrir lo mismo....ojo!! Esa es nuestra apuesta, y que quede claro que aquí no estoy diciendo que vaya a ocurrir al 100%, solamente que en nuestra forma de operar esto es una venta a corto en la que nosotros creemos que el futuro ya está escrito....CAER!!
Veamos el marco diario....





De verdad que aquellos que os acercáis al análisis técnico por primera vez no sentís curiosidad....como puede ser.....el 61.80% otra vez!!, la mm30s bajista otra vez...esto debe ser una broma....Pues no lo es, es análisis técnico puro y duro, sin mirar PER's, ni dividendos, ni beneficios, ni EBITDA...ni na de na!
Precio, precio y precio....
Pues ahí tenéis el futuro dibujado, esas lineas negras, basandome en que, me atrevo a dibujar eso, pues basado en un índice que da lástima como el italiano, un sector catastrófico como Indus. Metal, una mm30s bajista, una mano fuerte que empieza a salir en semanal, una fuerza relativa comparada al S&P500 negativa, un impulso bajista que ha sido recortado hasta el 61.8% por el rebote desde el 4 Oct. al 14 de Nov. un MACD en diario que se cruza y empieza a girar....ah! y un mercado general que desde mi punto de vista está muy deteriorado.

Así que ahora, viendo el pasado y haciendo una proyección al futuro, cuando el MACD en diario cruce cero y la mm30d se vuelva bajista envolviendo la cotización bajo la misma, que es lo que vamos a hacer.....

Habeis acertado, VENDER, y cuidado que nadie se lleve a engaño, pondremos un STOP de riesgo del 6,7,8,9% como mucho (depende del máximo diario anterior)por si todo lo que acabo de contar no funciona y el mercado nos pinta la cara y hace lo contrario a lo esperado, simplemente nuestra apuesta ante estos gráficos será siempre VENDER.


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