jueves, 16 de febrero de 2012

A ver como lo cuento...esa flecha verde es el Dow Jones, las de atrás son el IBEX35, el FTSE MIB, el PSI20, etc, etc...

Lo de hoy es de juzgado de guardia, Ibex -2.10%, Ftse Mib -0.87%, Psi20 -0.93%, mientras al otro lado del charco...DJI +0.96%, S&P500 +1.10%, NASDAQ-100 +1.42%.

Cuando decimos que hay que buscar un índice fuerte, sector fuerte y valor fuerte, nos referimos a esto exactamente. Por mucho que usted escudriñe el mercado si se ha decidido por compras en el mercado nacional lleva usted errado desde inicios del 2010. No es que no existan valores alcistas en España, no decimos eso, es que son las excepciones si nos comparamos con USA. Y así oiga, no hay forma; si es usted de los que lleva Viscofán e Inditex ¡¡enhorabuena!!, pero mucho me temo que una cesta con SAN, TEF y REP es, como se diría en la frutería "de lo que más sale". Y que me dicen de BKIA con aproximadamente un -16% desde su estreno...mejor no hablo no quiero pinchar que sé que duele.

El mercado, desde el punto de vista de Sr. Weinstein y mirando hacia la estrella polar que es el S&P500, es alcista desde principios de año, y esto es así simplemente motivado por la mm30semanas (recuerdo que uso una simple y no una media ponderada siendo la primera más lenta en girar) que se ha girado al alza en la última semana de Diciembre del 2011.

Dicho esto, que muestra nuestra predisposición a las compras en USA, ¿que pasa en España entonces? Pues que de giro de mm30s nada de nada. Se supone que seguiremos al líder pero ya no es la primera vez que el divorcio es más que evidente.

Rentabilidades anuales:

S&P500: 2010 (+12.74%); 2011 (-0.04%); 2012 a 17 de Feb. (+7.99%).

IBEX35: 2010 (-17.43%); 2011 (-13.11%); 2012 a 17 de Feb. (-0.10%).


Así que vamos a ver tres valores del Ibex35 que admiten posición corta siempre teniendo en cuenta que el mercado en USA es alcista y por lo tanto el MERCADO, así con mayúsculas, es alcista mientras cotice sobre una mm30s alcista. Así que son cortos propuestos sobre algo que consideramos inicialmente un recorte y no una tendencia, esto conlleva su peligro y no debe destinarse más que un poco de capital. Si el recorte se recrudece estaremos cubriendo largos y como estamos en un índice pésimo, etc, etc... Podemos obtener una buena recompensa, si usted quiere hacerlo sencillo quédese mirando mientras se reanuda la tendencia.



No me voy a parar en el índice ni en los sectores, ese trabajo te lo dejo a ti, paso directamente al análisis de los valores en concreto:




ACS



Construcción, no es de lo peor, peor...pero le llega. ¿Que le pasa a ACS? Tecnicamente no levanta cabeza desde Mayo del 2010. La mm30s sigue bajista sin un amago de giro, y la cotización sufre su castigo continuo. Una y otra vez el precio sube para sucumbir nuevamente ante esta resistencia.
Pero pasa algo peor en el valor, esa potencial formación de techo. Suponiendo que los índices americanos recorten hasta sus mm30s, ¿A donde se iría entonces ACS? Pues al entorno de los 20€ y si rompe esa linea roja el peligro de seguir hacia abajo es más que evidente.







Aquí se puede apreciar de forma más nítida como el precio se ve obligado a seguir su tendencia bajista una vez se enfrenta a la mm30s. Choques contra la mm30s, pasados, presentes y puede apostar que futuros.
Mano fuerte fuera, RSC Mansfield negativo y un MACD semanal que cortó cero en Marzo del 2011 y todavía no se ha dignado a comenzar a diverger contra el precio.










Como siempre hago, aquí está la visión más cercana, el gráfico con "velas" diarias. Es la señal que esperamos para afinar la entrada (compras o ventas) en el valor. La mm30s está bajista y el precio acaba de chocar contra ella para empezar a corregir, nos pasamos al gráfico diario y esperamos a que el precio cruce la mm30d y esta se gire. Cuando la mm30d sea descendente, aprovecharemos cualquier vela que la toque o se aproxime para abrir la posición corta al mercado, colocando un Stop de compra en el máximo anterior. Sin usar números redondos y a poder ser con un riesgo menor del 10%, siendo ideal un 5 ó 6%.








ANA



Todo lo explicado en el caso anterior de ACS es exactamente igual de aplicable a ANA.

Os animo a que lo intentéis. Observad las estructuras de los precios. Se repiten una y otra vez, incansables...
El giro de la mm30s, los choques en dicha media móvil y el posterior desplome del valor.
Siempre es lo mismo.










Y no importa el periodo analizado, meses, semanas, días...e incluso años.
Fijaos en las zonas marcadas, mm30d descendente, velas que traviesan la media y chocan, el MACD en diario cortando la línea de cero, siempre igual.
Si nos equivocamos, asumimos pérdidas vía Stop, y a por otro perrito piloto.











GAM



Por último me gustaría mostrar el gráfico de Gamesa Eólica. Su sector, energías alternativas, es con diferencia lo peor de lo peor. Siento chafarle la fiesta a algún ecologista que todavía no se ha enterado de que va esto de las renovables, lo explicaría, pero no es mi labor ni la del blog. Simplemente y viendo el gráfico parece que hay más personas que opinan que actualmente las renovables no son una opción rentable, que las que opinan lo contrario. Si usted tiene Gamesas, pongamos desde el 2007 en adelante y todavía no se ha deshecho de ellas por su solidaridad con el planeta, simplemente le admiro, semejante tesón debe tener alguna compensación en el futuro.







Me gusta el gráfico por lo claro que manifiesta cuando se debe ser "verde" y cuando "rojo", con toda la simbología bursátil que conllevan esos colores.
También me gusta porque se puede ver y entender como falsa la afirmación, "comprar barato es sinónimo de éxito". Por supuesto no voy a explicar mejor que Stan Weinstein (por enésima vez, compre, fotocopie o hurte su libro pero ¡haga el favor de leerlo ya!) los motivos que llevan a muchas personas a pensar que algo que se cae un 30%, 40% ó 50% es una buena compra "porque está barato" y algo que sube un 30%, 50%, 100% ó 6000% es mala compra "porque está caro" (si pueden consulten un gráfico de APPLE y calculen el porcentaje de beneficio desde el año 2003, verán que ese 6000% se queda corto). Lo que si puedo hacer es representar gráficamente la sensación de lo que era barato y fue muchísimo más barato y de lo que era caro para ser muchísimo más caro. Vean el gráfico de Gamesa, es muy instructivo.







Pues bien, Gamesa a día de hoy es lo más barata que ha estado nunca a cierre semanal y a cierre diario se encuentra cotizando en los 2.9610€. Solamente existe una vela el 23 de Nov. del 2011 que cerró a 2.9590€. Esto se llama estar en caída libre. Por supuesto que alguien puede comprar y acertar con el mínimo, minimísimo de Gamesa y hacerse multimillonario, si usted piensa eso adelante, ¡compre!.
Mi punto de vista es justamente el contrario, Gamesa admite una operación a corto, motivada además de por todas las cuestiones técnicas comentadas anteriormente, índice, sector, fuerza relativa, MACD, medias móviles bajistas, etc, etc...Sobre todo por la proximidad de la NADA bajo sus pies. Piénselo, hoy nadie que posea acciones de Gamesa, gana dinero. Eso es algo muy negativo.




Si Gamesa toca los 3.00€ se puede vender a corto con un Stop en el máximo de las velas del 3 ó 6 de Febrero.


Nunca lo he dicho, pero todo lo voy escribiendo sobre la marcha, así que si se me cuela alguna falta, pido disculpas por anticipado. Recuerdo que llevamos largos en USA y un corto, TEF en España porque el mercado ha decidido que sobreviva dejando tranquilo a nuestro Stop mientras USA ha girado al alza en el 2012, curioso, da que pensar.


Un saludo.

6 opiniones:

Chusco dijo...

Buenas compi, muy buen artículo.
Échale un vistazo de nuevo a los sectores de Europa. Ayer sabes que marcaban -14%, -20%, etc... creo que fue una velo con un mega rabo bajista....

¿Estarán engañando al personal con el tema de la apertura de cortos?
¿Sería una vela de barrida para luego subir solos?

Míralo...

MM30 dijo...

Hola , personalmente creo que ha sido un fallo de la plataforma, no puede haber caídas en el sector sin que los componentes hayan experimentado algo similar.

¿Alguien ha visto los porcentajes de los sectores europeos de ayer?

Creo que es errata...Uhmmm!! Esa Gamesa....lo está pididendo...

Saludos.

Anónimo dijo...

Con tanto documental de la crisis del ladrillo y el paro en Spain, algún día haran un docu de los pillaos en el ibex. Menos mal que por lo menos en la tele les consuela cuando les explican que no es culpa suya, que han sido dos banqueros desalmados y dos espculadores sin escrupulos. Eso si, tranquilos que a los primeros ya les hemos rescatado porque estaban en problemas y a los segundos ya los tenemos controlados y solo les dejamos actuar cuando nosotros decidimos. Oiga!, pues me quedo mas tranquilo, mira tú.
saludos, Félix

MM30 dijo...

Hola Félix:

Gracias por tu opinión, personalmente creo que la palabra especulador se utiliza muy a la ligera y siempre con connotación negativa.

(Del lat. speculāri).

1. tr. Registrar, mirar con atención algo para reconocerlo y examinarlo.
2. tr. Meditar, reflexionar con hondura, teorizar. U. t. c. intr.
3. intr. Perderse en sutilezas o hipótesis sin base real.
4. intr. Efectuar operaciones comerciales o financieras, con la esperanza de obtener beneficios basados en las variaciones de los precios o de los cambios. U. m. en sent. peyor.
5. intr. Comerciar, traficar.
6. intr. Procurar provecho o ganancia fuera del tráfico mercantil.

Vamos que todos somos especuladores, lo que pasa es que a los gobiernos y a los medios les encanta buscar un MALO y ponerle nombre.

Saludos.

Chusco dijo...

¿Hoy no cotiza América?...

MM30 dijo...

Vaya! Ayer 22 de Febrero Gamesa subió hasta lo 3.11€, justo el valor de la mm30días. Hoy se desploma más de un 8%, creo que los motivos de esta reacción han quedado bastante claros en el post que he escrito, a mi no me ha sorprendido, supongo que a muchos accionistas de Gamesa si, una lástima.

Hoy NADIE que posea acciones de Gamesa GANA dinero, TODOS PIERDEN.

Si comienza el recorte esperado en los índices americanos Gamesa se puede poner muy violenta, ya es tarde para abrir cortos, había que abrirlos dos días atrás, pero lo que no debe hacer es comprar porque está barato.

Saludos

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