miércoles, 6 de marzo de 2013
Os
voy a mostrar todos los movimientos bajistas que hemos hecho durante este
último mes. Algunos ya han saltado, otros siguen vivos pero sin poder mover el
stops y otro va como un “foguete”.
Os
mostrare el aspecto semanal y la entrada en diario. La línea discontinua marca
donde está el stop, la flecha roja el día de entrada y la línea discontinua
verde el precio de entrada.
Empecemos
por el “foguete”:
·
CLF
En semanal MM30 semanas bajista, con
la Mano fuerte en negativo, RSC Mansfield muy débil y un sector pésimo.
En el gráfico diario os muestro como
he ido moviendo el stop hasta dejarlo en los 32,11$.
·
GLW
Es un valor que, desde el día en que
le entramos ha ido empeorando su aspecto técnico semanal para valor en corto.
Por eso por ahora no nos ha dado ninguna alegría, más bien todo lo contrario.
En diario le hemos entrado cuando el
valor ha perforado su MM30 días y el MACD ha cortado a la baja el cero. Pero después de esto ha hecho un salto
alcista que casi nos tira el stop.
El sector lo ha estado apoyando, por
eso no se decide a caer. De todas formas tenemos la esperanza de que aguate y
cierre ese “MEGA” gap que tiene en la zona de los 11,5$.
·
BBT
Su aspecto semanal es bajista, aunque
la semana pasada el precio ha roto al alza la MM30 semanas. Su sector puede ser
que lo esté apoyando y por eso no se decida a caer.
La entrada diaria ha sido la misma
que para GLW y CLF; una vez que el precio perfora a la baja la MM30 días y el
MACD corta cero a la baja, se vende el valor. Empezó bien, pero el Viernes
1-3-2013 y el Lunes ha hecho dos velas verdes muy fuertes, acercando el valor a
nuestro stop de pérdidas. Solo queda rezar, no le veo mucho futuro.
·
THI
Valor que técnicamente era candidato a
corto, pero que nos ha durado una semana. Estas cosas pasan, hay que asumirlas
y… a otra cosa mariposa.
Su entrada quizás pudo ser más cerca
de la MM30 días, así se podría colocar un stop más holgado.
·
NASDAQ100
Su debilidad es clara si vemos el
RSC Mansfield, aunque le faltaba que la MM30 semanas definiese a la baja y el
MACD fuese negativo.
Por eso, seguramente ha durado un
suspiro.
Después
de tener parado el Blog durante un par de meses, voy a comentar como está
nuestra cartera a día de hoy.
Para
variar, como en esto de la bolsa todo cambia muy rápido, hoy nos han saltado
dos posiciones bajistas, después del “fogonazo” alcista que se está
produciendo.
Nuestra
cartera hasta el día de ayer era, por orden temporal:
|
VALOR
|
POSICIÓN
|
FECHA INICIO
|
FECHA FIN
|
PRECIO ENTRADA
|
STOP
AHORA
|
BEN/PERD
|
|
GLW
|
Corto
|
07/02/2013
|
-
|
12,25$
|
13,01$
|
-6,53%
|
|
CLF
|
Corto
|
11/02/2013
|
-
|
36,48$
|
32,11$
|
12,28%
|
|
BBT
|
Corto
|
14/02/2013
|
-
|
30,39$
|
31,81$
|
-4,21%
|
|
THI
|
Corto
|
25/02/2013
|
05/03/2013
|
49,75 CAD
|
52,06 CAD
|
-4,20%
|
|
NASDAQ
|
Corto
|
01/03/2013
|
05/03/2013
|
2747,4
|
2786,6
|
-1,43%
|
Y
a día de hoy, como podéis ver en la tabla, han volado THI y el NASDAQ. Como
veis ambas han durado un suspiro. Por una parte mejor así, pues si no estaban
para caer, ¿para qué pagar más comisiones e intereses? De esta forma solo
pagamos el riesgo asumido con nuestro stop.
Es
decir, que en cartera quedan GLW y BBT que siguen estancadas, sin poder mover
su stop para reducir riesgo o tomar beneficios. CLF es otro tema, parece que
está poseída por la Gravedad, pues cada día se pega un batacazo. Como veis le
tenemos cogido un 12,28% pero si la recomprásemos hoy, tendríamos un beneficio
superior al 30%.
En
el siguiente artículo os mostraré los puntos de entrada de todos los valores
para que veáis su aspecto.
Para terminar os dejo el gráfico
actualizado de la ADn.
La
ADn no acaba de decidirse para empezar el recorte y, como no acaba de hacer
otro amago bajista, que nos barre dos posiciones.
El SUMMATION tiene la pendiente negativa, después de realizar un máximo. Lo leo como que más tarde o temprano tendremos un recorte.
Sigo
pensando que el mercado está sobre comprado y necesita un recorte para seguir
subiendo.
martes, 5 de marzo de 2013
Hola a todos de nuevo, como podréis comprobar
llevaba un par de meses sin escribir nada. Entre el trabajo y que, “LA FAMILA
CRECE” uno no tiene tiempo para escribir sus aventuras en el mercado de
valores.
No
tengo que deciros que este Impulso 4 (I4), es más largo que la “Historia
Interminable”. Ya ha hecho dos amagos bajistas sin llegar a consolidarlos, creo
que este último arreón alcista es para barrer.
Nuestra
cartera desde que no escribo, ha pasado de estar en liquidez, ha tener cinco
posiciones bajistas; cada cual de su padre y de su madre. (CLF, GLW, THI, BBT y
última adquisición NASDAQ100).
La
primera es un cohete bajista, en un par de semanas se ha desplomado más del
30%. Las demás tienen pinta de que, nos va a saltar el stops antes de darnos la
razón. Pero esto es la bolsa y hay que tomarla como viene.
En
el siguiente artículo os colgaré los gráficos de cada una de ellas y el gráfico
de la ADn, tanto del NYSE como del NASDAQ para que veáis su evolución.
P.D.:
al mercado no le queda mucho para que veamos un recorte importante. Me parece
mucha subida seguida….
viernes, 25 de enero de 2013
Seguro
que muchos habéis jugado a este juego de pequeños con vuestros amigos, pues el
mercado parece que también está jugando, por lo menos con mi sensación de
mercado.
A
día de hoy, nadie puede negar que el mercado es alcista, MM30 semanas alcista
en prácticamente todos los índices, índices de momento (ADn, Summation,
McClellan, etc.) alcistas, aunque con alguna divergencia; los índices europeos
también se han puesto a subir con mucha fuerza pero… algún indicador como el
MACD ya tiene varias “muescas” bajistas y parece que las manos fuertes también
empiezan a escapar en el SP500. ¿Será el inicio del recorte?
Creo
que es pronto para abrir cortos, pues lo estamos sintiendo en nuestras carnes
con TEG que, ni tira el stop ni nos da beneficio solo come comisiones, pero
también opino que es demasiado tarde para entrar largo; al mercado lo veo
demasiado maduro para seguir subiendo con brío.
Mi
sensación, y sólo es eso, es que los grandes inversores están distribuyendo
todo su papel, pues ya han ganado grandes montañas de dinero desde Marzo de
2009, que es donde el “HACEDOR” del mercado ha metido la pasta y creo que ahora
quiere recoger beneficios. Además, cuando todo el mundo empieza a ganar pasta… ¡WARNINIG!
sábado, 29 de diciembre de 2012
Nos hemos decidido por vender a corto en índices USA, creemos que Europa desde hace un par de meses está más fuerte, además de un tema de comisiones del Broker.
El sector elegido es UTILITIES (eléctricas), su fuerza con respecto al SP500 es muy pobre, más concretamente MULTIUTILITIES, cuyo aspecto es:
Otros Subsectores del mismo sector también están con un aspecto similar, incluso peor, aunque no sotros nos hemos decidido por este valor, tanto por ANÁLISIS TÉCNICO como por RIESGO y GESTIÓN DE CAPITAL.
Después de tanta parrafada y de colocarnos en el marco adecuado, veamos el aspecto semanal del valor:
Como siempre, os marco los indicadores que más me llaman la atención. En este caso, ya veis que hay varios y, cuantos más mejor.
Como sabeis, para tirar un valor a corto, siempre buscamos valores con el precio por debajo de la MM30 semanas y que ésta sea bajista. Luego buscamos que la Mano Fuerte no apoye al valor, que el MACD esté por debajo de cero, que el RSC Mansfield sea negativo y secundariamente que el Mov. Direccional tenga una proximidad a dar señal de venta. Como veis en este valor se dan todas estas condiciones, AUNQUE NO ES GARANTÍA DE ÉXITO, pero como diría mi abuelo, "... mejor malo conocido.... que bueno por conocer...".
Ese es el aspecto en semanal, pero nosotros la operación de entrada siempre la realizamos en diario. Así que veamos su aspecto:
En este marco, para un valor a corto, siempre buscamos tres cosas, cercanía a la MM30 días bajista, que el MACD perfore cero a la baja y que el riesgo a asumir sea asumible. Después otras señales en otros indicadores son secundarias.
Normalmente para que el riesgo sea asumible buscamos que, el stop esté por encima del máximo anterior y/o esté por encima de su MM30 semanas.
En este caso la operación está marcada en el gráfico y, se ha vendido a 51,82$ ayer con un stop en 55,11$, por encima de los máximos anteriores. El riesgo asumido de cartera ha sido del 2,04% y en la operación del 6,35%.
Ahora solo toca esperar y que el mercado nos de la razón, y si es así seguiremos abriendo cortos en valores de sectores débiles.
Veamos
el comportamiento del VIX los últimos días para ver si nos puede dar pistas de
lo que puede venir, pues MM30 y un servidor nos tiene el mercado un poco
desconcertados. Parece que Europa ahora quiere recuperar el camino perdido con
respecto a USA, y ésta parece que se le está acabando “la gasolina”.
.png)
Para
un ojo entrenado, rápidamente se observa la rotura al alza de la Volatilidad.
MM50 diaria al alza, el MACD cortando cero al alza, precio por encima de la
MM200 días y ésta con posibilidad de cambiar su dirección. Esto quiere decir
que posiblemente vengan TURBULENCIAS.
Si
ahora nos fijamos en los indicadores de momento derivados de la Línea A/D:
Se observan varias cosas: rotura de la
ADn por debajo de +80, divergencias bajistas entre el precio y el SUMMATION y
entre la Línea A/D y el SUMATION y divergencias del Momento Weinstein con el
precio del NYSE y su Línea A/D.
A día de hoy, sigo fuera del mercado
esperando oportunidades y, viendo acontecimientos parece que van a ser hacia el
lado corto, aunque el mercado rápidamente te puede quitar la razón.
¿Qué hacer? Pues estar a la
expectativa y rastrear el mercado en busca de oportunidades.
Mis ProScreeners a día de hoy, hacia
el lado corto, no encuentran grandes cantidades de valores. Esto me dice que
aún es posible que no sea el momento de abrir cortos, pero creo que llegará en
no mucho tiempo…
domingo, 23 de diciembre de 2012
Ante
la posibilidad de empezar a perder fuerza el I4, un servidor ha empezado a buscar, con sus ProScreeners, posibles cortos
en USA.
En
este caso os traigo dos posibles valores:
·
BHI:
Como
veis os marco con un rectángulo rojo los indicadores que nos pueden indicar que
este valor es un buen candidato para ser un CORTO.
MM30
semanas bajista, precio por debajo y muy cerca de ella, dando una posibilidad
de entrada con poco riesgo, Mano Fuerte fuera,
Mov. Direccional muy cerca de dar señal bajista, MACD por debajo de
cero, RSC Mansfield negativo, RSC Mansfield con respecto al T-Bond 10 años dando señal bajista.
Además
es un valor que está encuadrado en el sector OIL EQUIPMENT, que no está para
echar cohetes.
·
BMC:
Como
veis su aspecto es prácticamente idéntico al valor anterior, lo único que
cambia es el sector, en este caso está encuadrado en el sector APPLICATION
SOFTWARE.
Para
terminar, comentar que los sistemas de búsqueda a día de hoy encuentran pocos
candidatos para ponerse cortos, esto también es un indicativo de cómo está el
mercado, es decir, VERDE PARA CORTOS. Pero creo que es lo que va a tocar en, no
mucho tiempo, pues el mercado necesita un respiro, ya que desde Marzo de 2009 ha
habido pocos recortes con fuerza.
Nosotros
a día de hoy estamos en liquidez, es decir, que no tenemos ningún valor en
cartera. Las operaciones abiertas en RHM y Macy´s han saltado el mismo día y,
mira que una era larga y otra corta.
La
posición corta en RHM, nos ha dado una pequeña plusvalía, aunque me tengo que
fustigar por no gestionar lo suficientemente rápido el stop.
La
posición larga en Macy´s, abierta el “día de Largos”, ha sido un desastre,
cuando debería subir caía, hacía lo contrario. Son cosas que pasa y no nos
podemos estar comiendo la cabeza con eso; así que “borrón y cuenta nueva”.
Y
ahora voy al enunciado y… ¿ahora qué, después del I4? Creo que aún es pronto
para abrir cortos, aunque tengo que reconocer que ya estoy rastreando el
mercado; para las posiciones largas creo que es tarde, así que toca esperar.
Mientras
tanto, os dejo los sectores americanos que peor lo están haciendo en esta
subida, es decir, que a lo mejor lo hacen bien en sentido contrario.
·
CONSUMER STAPLES
·
CONSUMER DISCRETIONARY
·
ENERGY
·
FINANCIAL
·
HEALTHCARE AND UTILITIE
·
MATERIALS
·
TECHNOLOGY
miércoles, 5 de diciembre de 2012
Como
veis hace tiempo que no escribía, pues estaba muy atento a las perspectivas del
mercado. Éstas a día de hoy me tienen un poco confundido por varios motivos.
Primero
es, que veo iniciar el impulso 4 de la ADn pero no veo avanzar como debe
nuestro largo en Macy´s para intentar aprovechar este impulso, es más está a
punto de saltar el stop. Le echo más la culpa a la elección del sector.
Para
más INRI, el corto abierto en RHM hacia mediados de Octubre, tuvo un muy buen
inicio, con caídas fuertes, pero a día de hoy está cogiendo muchísima fuerza y
también está a punto de tocar el stop.
Es
decir, el largo cae y el corto sube; por eso en mi cabeza solo hay un ¿?.
|
VALOR
|
POSICIÓN
|
FECHA INICIO
|
PRECIO ENTRADA
|
STOP
AHORA
|
BEN/PERD
|
|
RHM
|
Corto
|
12/10/2012
|
38,24€
|
37,09€
|
2,33%
|
|
MACY´S
|
Largo
|
20/11/2012
|
40,81$
|
37.76$
|
-7,47%
|
Para terminar os dejo el gráfico de
los indicadores de MOMENTO:
Desde mi punto de vista, sigo viendo
divergencias muy claras entre el SUMMATION y el precio del SP500, aunque es
cierto que la ADn acaba de iniciar el I4 tan deseado. Aunque sigo pensando que
va a ser de poca duración.
También me estoy fijando últimamente
en el Momento de Mercado de Weinstein, y veo que ha tenido una gran caída y
mientras que, acabamos de entrar en el I4, este Momento no ha reaccionado al
alza como debería, así que creo que está señalando “WARNING”.
Para terminar remarcar que, al
inicio del I4, la línea A/D sí que ha subido con mucha fuerza, al igual que el volumen.
Ahora solo nos toca ver, mirar y
esperar… nada de tocar vaya a ser que nos quememos.
martes, 27 de noviembre de 2012
He
estado desgranando los ciclos alcistas y bajistas desde el año 2000 hasta el
día de hoy, desde el punto de vista de la ADn. Viendo cómo se comporta el
precio y cuál es el patrón que sigue la ADn.
Vayamos
viendo tramo a tramo para ver su evolución:
NOTA:
los recuentos de la ADn son propios, así que seguramente haya fallos, aunque a
veces tampoco es fácil discernir los distintos impulsos y coordinarlos con la
evolución del precio.
·
CRISIS DEL 2000:
Vemos como desde Agosto de ese año, la
pendiente de la MM30 semanas pasa a valores negativos y el precio se mete por
debajo de ella hasta Marzo del 2003.
Si observamos la evolución de la ADn
en todo ese tiempo, podemos ver como realiza dos ciclos bajistas [1-2-3], luego toma un descanso y realiza un rebote en
forma de ciclo [1-2-3-4] y para acabar
realiza otro ciclo bajista [1-2-3].
·
MERCADO ALCISTA 2003-2008:
En este caso seguramente haya otro
recuento mejor, pero la pauta que yo he contado es la siguiente: [1-2-3-4] [1-2-3] [1-2-3-4].
Si nos fijamos sobre todo en la
pauta bajista [1-2-3], observamos que el precio
prácticamente no retrocede, sino que más bien realiza un movimiento lateral.
Esto puede ser debido a la fortaleza alcista del mercado; ya que a veces alguna
pauta bajista [A-B-C], (no marcadas para estos casos, para no
llenar mucho los gráficos),
profundiza más que estas mismas.
·
CRISIS SUBPRIME 2008- MARZO 2009:
En este caso el patrón seguido fue [1-2-3] [A-B-C] [1-2-3]. La duración de éste fue menor que para la
crisis del 2000, donde su patrón fue [1-2-3] [1-2-3] [A-B-C] [1-2-3].
·
CICLO ALCISTA ACTUAL, DESDE MARZO 2009:
El patrón seguido hasta ahora ha sido [1-2-3-4] [1-2-3-4] [1-2-3]
[1-2-3-4] ¿¿??
Es decir que ya ha sido más largo que
el patrón alcista anterior. Entonces la pregunta del millón:
¿Qué vendrá después de
realizar el Impulso 4?
Tocará
cambio de tendencia y entraremos en mercado bajista tipo [1-2-3] [A-B-C] [1-2-3].
Simplemente vendrá un recorte [1-2-3] o [A-B-C] y
luego seguiremos subiendo.
Seguirá la tendencia alcista actual,
seguiremos haciendo nuevos máximos en los mejores índices mundiales y vendrá
otro patrón [1-2-3-4].
Todo esto y más solo nos lo dirá el
tiempo, mientras tanto nosotros solo podemos buscar lo mejor/peor del mercado
según la tendencia y hacer una buena Gestión de Capital para, poco a poco ir
aumentando el capital.
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