miércoles, 30 de mayo de 2012
Como
podéis observar, últimamente el Blog está un poco parado, esto es debido en
gran parte a que el mercado nos tiene en “OFFSIDE”.
Desde
la última publicación de nuestra cartera, los únicos valores que aún quedan
vivos son: QCOM y CLX. De los dos, el que mejor aspecto técnico tiene para una
posible subida es CLX.
Éste
está por encima de su MM30 semanas, con manos fuertes dentro, con buen volumen;
mientras que QCOM ha hecho un gran
recorte que a punto estuvo de tirar nuestro stop.
Además
en este tiempo hemos adquirido TEG, valor del sector MULTIUTILITIES, cuyo aspecto
técnico es muy bueno, muy parecido al de CLX, aunque este está a punto de hacer
nuevo máximo; esperemos que lo haga. No hemos entrado a corto en ningún valor
español ya que el stop a colocar quedaba muy lejos de la zona de bajo riesgo.
También
mi compi MM30, ha probado tirar a corto el XAUUSD, esto es nuevo para
nosotros, así que en principio es una prueba en un nuevo mercado, el de “MATERIAS
PRIMAS”.
Para
acabar, comentar que no creo que falte mucho para ver un rebote en USA, que nos
puede llevar hasta Julio-Agosto para intentar buscar máximos, veremos¡¡
sábado, 19 de mayo de 2012
Sigo colgando la evolución de los distintos indicadores de Ascenso/Descenso, que de un tiempo a esta parte han cambiado radicalmente su aspecto “A PEOR”.
SUMMATION
• NYSE
• NASDAQ
• DAX
• IBEX
ADn
• NYSE
• NASDAQ
• DAX
• IBEX
Si observamos el SUMMATION observamos muy claramente que en todos los índices está cortando a la baja cero, menos en el IBEX que la cosa ya pinta mal desde “seculum seculorum”.
Esta señal no es nada buena, además si la juntamos con precios cortando a la baja la MM30 semanas, manos fuertes fuera, Mov. Direccional dando señal de venta, etc…
Las ADn tampoco están para dar saltos, es más todas por debajo de 20 y pudiendo contar 4 impulsos alcistas.
Para mí lo que empieza en la ADn del NYSE y NASDAQ es un impulso 1 bajista y, en caso de ser algo más optimista es un recorte ABC que durará 3-4 meses, aunque antes me gustaría ver un rebote.
Visto
lo visto, hay que cambiar la visión de juego y lo que toca ahora es ir buscando
los peores índices y sectores para, cuando venga el rebote posicionarse a la
baja.
Para
mí las posiciones cortas hay que buscarlas en Europa, aunque en índices que aún
no “hayan caído en el pozo”, pues el IBEX, PSI o FTSE MIB están muy muy abajo.
Así
que centraría la vista en AEX, DAX o CAC, y en este último en especial, pues su
aspecto es horrible.
Si
nos centramos en los sectores, he estado viendo y hay muchos que tienen un
aspecto “fabuloso” para cortos, aunque hay que escoger bien pues muchos ya
están muy muy deprimidos, por ejemplo: BANKS,
ELECTRICITY, OIL PRODUCERS, ALTERNATIVE ENERGY o GENERAL INDUSTRIAL.
En
la siguiente lista, expongo los sectores en los cuales puede haber, a día de
hoy, alguna oportunidad de cortos con un riesgo asumible, pues está claro que
más tarde o más temprano llegará un buen rebote.
·
INDUST. TRANSPORT: Abertis,
FHZN, Gemina
·
INDUST. METAL: Tenaris
·
MINNING:
Imerys
·
LEISURE GOODS: PHIA
·
FOOD&DRUG: Ahold
·
GAS
WATER: Enagás, Veolia,
Snam, RWE
·
NON
LIFE INSUR: Amlin, Axa,
ZURN, MUV2
·
LIFE INSUR: AEGON
·
CONSTRUCTION: Bouygues, Buzzi, Ferrovial, HEI, HOLN, LG,
TRE, Vinci
·
MEDIA: Lagardere,
Zon, Ren
Si
os fijáis bien, muchos de los valores aquí expuestos ya estuvieron en el ojo
del cañón en la caída de Julio-Agosto de 2011. Esto es normal, pues tuvieron
tiempo a recuperarse para, ahora realizar otra onda a la baja.
·
De
todos ellos me llenan la vista: Ahold,
Ahold, AEGON, Vinci, Lagardere, Zon.
Bueno¡¡,
en este punto del mercado yo esperaría a un rebote fuerte, aunque seguro que
alguno de estos “valores figura” se desmoronan sin mirar atrás.
Después
de ver como el recuento válido de la ADn es el segundo (ver artículo: http://chuscobolsa.blogspot.com.es/2012/05/trick-or-treating.html), por
lo menos desde mi punto de vista.
Ahora
lo que toca es esperar un “buen rebote” para poder posicionarse bajista, pues
la mayoría de los valores están muy lejos, si hablamos de riesgo; y los que
están en zona de cortos, quiere decir que se han comportado muy fuerte y
seguramente cuando venga el rebote mencionado no aguanten los stops.
Así
que ahora sólo queda esperar, ir viendo cómo se comportan los índices y
sectores y, seleccionar lo “peor de lo peor” para el próximo batacazo.
Ya
veis como los largos en MXIM, SPLS o URBN nos han salido bastante mal y los que
siguen en cartera están en camino de desastre.
De
todas formas esto sigue adelante y de todo se aprende, pues la moraleja es:
“…como tu método y opinión no hay nada mejor…”
jueves, 10 de mayo de 2012
Como dirían los veteranos: "...más vale una imagen que mil palabras...".
Esta es la rázon por la que estamos comprados en USA y puestos cortos en España. Creo que la imagen lo dice todo, así que aquí queda reflejado.
Imagen recogida de: http://advisorperspectives.com/dshort/
Esta es la rázon por la que estamos comprados en USA y puestos cortos en España. Creo que la imagen lo dice todo, así que aquí queda reflejado.
Imagen recogida de: http://advisorperspectives.com/dshort/
domingo, 6 de mayo de 2012
POSICIONES
ABIERTAS
Hoy
toca hacer un resumen de las posiciones abiertas y de su posible evolución.
Como
ya sabéis seguimos alcistas en USA y bajistas en España, aunque sólo tenemos
una posición corta que es Banesto, pues nos cogió de sorpresa una caída tan
fuerte en el IBEX.
En la tabla siguiente resumimos
rápidamente nuestra cartera de valores:
VALOR
|
POSICIÓN
|
FECHA INICIO
|
PRECIO ENTRADA
|
STOP
AHORA
|
BEN/PERD
|
MXIM
|
Largo
|
10/01/2012
|
26,27$
|
26,546$
|
4,4%
|
QCOM
|
Largo
|
18/01/2012
|
57,88$
|
54,94$
|
-6,05
|
SPLS
|
Largo
|
3/02/2012
|
14,80$
|
13,49$
|
-9,45%
|
BANESTO
|
Corto
|
6/3/2012
|
3,912€
|
3,016€
|
22,46%
|
KR
|
Largo
|
13/3/2012
|
24,23$
|
22,846$
|
-5,77%
|
CLOROX
|
Largo
|
11/4/2012
|
69,39$
|
64,49$
|
-7,26%
|
IFF
|
Largo
|
17/4/2012
|
59,05$
|
55,19$
|
-6,68$
|
URBN
|
Largo
|
3/5/2012
|
28,89$
|
26,57$
|
-8,1%
|
Desde
Marzo hasta ahora hemos podido mover los stops de MXIM, QCOM y BTO, de las que
dos posiciones están en positivo y QCOM hemos reducido el riesgo, es decir que
ya no nos tenemos que preocupar solo gestionar lo mejor posible el stop.
El
resto de posiciones se han adquirido hace poco y el mercado aún no nos ha dado
la oportunidad de mover el stop a una zona de menor riesgo es más, algunas de
ellas como KR o SPLS se están aproximando peligrosamente al stop. ¡¡NO VA A SALIR TODO
A PEDIR DE BOCA!!
Otras
como CLOROX empezaron con muy buena pinta pero en un día se ha caído más de un
5%, buscando el soporte de la MM30 semanas, aunque el volumen que mueve en
semanal es impresionante.
Esperemos
que esta semana entrante el mercado se comporte algo mejor para que las
posiciones empiecen a evolucionar favorablemente, aunque algunas seguramente
las perderemos por el camino.
Está
claro que no siempre se puede acertar pero para eso tenemos la Gestión de
Capital para limitar las pérdidas a lo mínimo posible.
sábado, 5 de mayo de 2012
Veamos
que hace nuestro vecino, el CAC40 pues según el refrán…” cuando las barbas de tu vecino veas
cortar… pon las tuyas a remojar”.
Sino
que nos lo digan a nosotros, que cuando
Portugal puso las autovías de pago, aquí decíamos que eso no iba a ocurrir y
ahora nuestros políticos ya se los están pensando. Y digo yo, ¿esas autovías no
las pagamos nosotros?... (continuo que me enveneno y me voy de
tema).
Como
siempre, para ver cómo está la economía de un país, que mejor que ver el
gráfico semanal de su índice.
Vemos que el precio cotiza por
debajo de su MM30 semanas, es decir, nada bueno. Aunque por ahora aguanta su
línea de tendencia alcista general de largo plazo (no como el IBEX que la
rompió ahí atrás)
http://chuscobolsa.blogspot.com.es/2012/05/trick-or-treating.html, pero
visto lo visto a lo mejor le queda un suspiro.
Su RSC Mansfield está muy débil, su
MACD está cortando a la baja, el ADX del Mov. Direccional dando señal de venta.
Si Inno, el CAC40 tiene una pinta
penosa, yo esperaría un poco, porque a lo mejor quiere ir de nuevo a testear la
zona de los 3500 puntos. (con esto de las elecciones)
Con respecto al stop, está “¡clarísisisisimo!”
por encima de 3600 puntos es un stop muy consistente, pues si llega a esa zona,
cambia totalmente su aspecto y habría que plantear otro escenario.
Como ves Inno, has tenido buen ojo
para buscar cortos, pues nosotros también le teníamos echado el ojo a este
índice y sus valores, pero para un poco más adelante. Cuando los americanos
empiecen a girar su MM30 semanas a la baja y el precio cotice por debajo de
ella.
Viendo
como el miércoles, después de colgar el artículos de los valores que más nos
gustaban(http://chuscobolsa.blogspot.com.es/2012/05/eleccion-valores-usa.html), muchos de ellos salían disparados
2,3,4%, el jueves en el recorte decidí tirar uno de ellos, en concreto URBAN OUTFITTERS (URBN).
El
aspecto semanal es magnífico:
El precio cotizando muy cerca de la
MM30 semanas alcista, mano fuerte muy metida, MACD>0, Mov. Direccional con
el ADX dando señal alcista y el RSC Mansfield cortando al alza el cero. ¡¡Creo
que poco más se puede pedir!!
Índice
y sector fuerte…
En diario, como el día anterior
había subido un 4%, se esperó un recorte que justamente fue al día siguiente y,
aquí se decidió abrir la posición. (flechita verde)
En este marco temporal, como sabéis,
buscamos que el precio esté por encima de su MM30 días alcista y cerca de ella
para que el stop sea asequible para
nuestra gestión de capital, con el MACD cortando al alza cero, el ADX
del Mov. Direccional cortando al –DI y, si puede ser que tenga las manos
fuertes dentro con volumen, aunque esto último es menos importante en este
marco temporal.
…
y el jueves era ese día, así que se compró
a 28,89$ con un stop de venta en 26,57$ con un riesgo del 8,10%.
Después de ver la caída del viernes
en USA, ya nos ha entrado el canguelo, la duda… de si ha sido buena idea….
Pero como en la bolsa, solo el
tiempo te da o te quita la razón… Esperemos que nos la dé hasta Julio-Agosto,
como expongo en el otro artículo(http://chuscobolsa.blogspot.com.es/2012/05/trick-or-treating.html), así nuestra cartera saldrá
respaldada para cuando venga el día de “repartir
galletas” o ponerse cortos….
La
caída del jueves y viernes en USA me está metiendo el miedo en el cuerpo, ya
que el aspecto de las posiciones abiertas ¡no me gusta
nada!
Por
un lado tenemos al IBEX en mínimos de 2009. En este punto es normal pensar en
un rebote potente a zona de 8000, para que dibuje un pull-back a la zona de
rotura de la línea de tendencia alcista de largo plazo.
Por
otro lado tenemos al SP500 testeando máximos de 52 semanas; sería normal ver un
apoyo en su MM30 semanas o recortar a zonas entorno a 1300-1315 puntos, pues
aquí se acumulan varios soportes. No sería más que un recorte de un 4-5%.
Aunque
por otra parte me falta ver una última onda 5, pues desde Septiembre de 2011 se
cuentan fácilmente 4 ondas.
Si
nos fijamos en los indicadores de Ascenso/Descenso, tenemos al Summation que se
acaba de girar al alza, aunque con dudas. La línea ADn rompió con fuerza la
zona de 50 para llegar rápidamente al nivel 80, supuestamente inicio de impulso
tres, pero aquí también le entraron las dudas y cerró la semana un poquito por
debajo de este nivel. Tendremos que esperar acontecimientos.
·
ADn
·
Summation
Mi
duda en la ADn es si podemos considerar el primer recorte de impulso 2 como
eso, como recorte de impulso 2 (impulso que no llego a cortar 50 a la baja). De esta forma, el siguiente impulso
sería el 3 y, este amago a la zona de 80, sería un paupérrimo impulso 4, para
meternos en “Sell in May… and Go Away”. Tengo mis dudas, habrá que seguirlo de
cerca.
….sigo
filosofando…
Pero
claro si viene un Mayo bajista en USA entonces, ¿dónde se irá el IBEX, PSI,
CAC, FTSE MIB? (NO LO VEO).
Para
mi gusto, diciendo anteriormente que me falta ver una onda 5, para que me
cuadren todos los escenarios, me gustaría que:
1. Estos dos días tan feos en USA, solo serán
un “TRUCO”=susto.
2. El lunes USA abra con fuerza, para que
la ADn recupere el nivel 80 y el Summation su pendiente positiva.
3. Así me cuadra que, el impulso 3 de la
ADn se compenetre con la onda 5 de Fibonacci.
4. El Summation genere un nuevo máximo,
eso sí menor al anterior y se dé una divergencia bajista entre este indicador y
el precio del SP500, NYSE.
5. Sobre Julio-Agosto ver el recorte de
impulso 3, el pull-back en el IBEX, todos contentos y las manos fuertes
escapando=”TRATO”.
6. Y a partir de aquí ver una hecatombe
financiera….
Ahora
toca esperar acontecimientos, pero ahí quedan mis inquietudes y mis
pensamientos.
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